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PARA DECIDIR SI CAMBIO O NO DE MODALIDAD DE PAGO DE COMISIONES A LA AFP. Por Mario Bravo Chacón

Caso 1: La simulación siguiente considera que al afiliado le faltan 5 años para cumplir los 65 que requiere la jubilación. Considera que su sueldo actual es de S/.3,000.00 y no variará
en el futuro, que, el 31 de marzo de 2013, tendrá un fondo acumulado de aportacionesobligatorias de S/.100,000.00

MODALIDAD 1.-
La AFP Horizonte cobrará a partir de abril de 2013 el 1.85% sobre el monto de la remuneración asegurable.

MODALIDAD 2.-
Sobre las comisiones de AFP Horizonte. Cobrará a partir de abril de 2013: 1.65% por flujo o remuneración mensual y 1.40% anual por saldo (por el saldo nuevo, no afecta al saldoacumulado hasta el 31 de marzo de 2013). Según los periódicos estas tasas participan en 90% y 10%. En el lapso de 10 años irá descendiendo la participación de la comisión por
flujo o remuneración, en cambio irá subiendo la de la comisión por saldo hasta alcanzar el 100%. Una pauta para estos cambios de participación es que se produzcan cada 2 años.
Como no hay mayor información sobre comoirán descendiendo y subiendo las participaciones relativas de cada tipo de comisión, asumo la siguiente evolución: la tasa de comisión
por flujo o remuneración de 1.65% se mantiene en los 10 años, pero su participación va bajando progresivamente hasta hacerse cero a fin del año 10; en tanto, la tasa de comisión
por saldo y su participación van subiendo. Este esquema se encuentra detallado en elrango H34:M45.

Al final se presenta el balance para el afiliado y para la AFP sobre la conveniencia de cada modalidad de pago de comisiones. También se presentan las fórmulas usadas, que en una hoja de
de cálculo permitirán las estimaciones para cualquier caso personal.

Esta simulación se ha hecho con las comisiones más caras del sistema, obviamente si alguna ofrece menosque las otras, cualquiera sea la razón, hay que confrontarlas
con su capacidad de generar mayor rentabilidad para tu fondo o saldo acumulado.

En el modelo se pueden incluir cambios de remuneración, otras propuestas de evolución de tasas de comisión, situaciones de paro, y otras contingencias económicamente plausibles y,
el modelo seguirá conduciendo a las mismas conclusiones. Noolvidar que la lógica de las AFPs es la misma que la cualquier empresario o comerciante, como es por ejemplo: producir un
bien de mayor calidad siempre que el mercado pague un mayor precio o que un comerciante ofrezca venderte a crédito sin inicial o con inicial para él es indiferente, el ajuste lo hace
con las cuotas que tienes que pagar. En todo caso, se supone que hay competencia entreAFPs y que hay superintendencias con profesionales capaces y honestos.

ACTUAL MODALIDAD COMISION AFP POR FLUJO O REMUNERACION

NUEVA MODALIDAD COMISION AFP POR FLUJO O REMUNERACION Y POR SALDO

B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
M
N
O
P
Q
Saldo acumulado a 31 marzo 2013 :
100000


Saldo acumulado a 31 marzo 2013 :
100000Sueldo:
3000


Sueldo:
3000







Aporte al saldo (10%) :
0.10
300.000

Aporte al saldo (10%) :
0.10
300.000





Comisión / flujo o remunerac (1.85%) :
0.0185
55.50

Año 1 y 2. Comisión de AFP por saldo (1.40%) :
0.0140
0.10
0.00011659





Bono de reconocimiento:
0


Año 1 y 2. ComisiónAFP /flujo o remunera (1.65%):
0.0165
0.90
0.01485000





Meses por trabajar :
60
5 años más

Año 3 y 4. Comisión de AFP por saldo (1.57%) :
0.0157
0.30
0.000390825





Tasa de ganancia anual (6%) :
0.06
moderada según SBS
Año 3 y 4. Comisión AFP /flujo o remunera (1.65%):
0.0165
0.70
0.01155000




Por tanto, tasa de...