administracion

CORBERTURA LARGA Y CORTA CON DE CONTRATOS DE FUTUROS DEL PESO /
DOLAR
Ejemplo cobertura larga:
Una empresa mexicana desea importar una maquinaria que cuesta 200,000 dolares, los cuales tiene quepagar en 30 días. Su principal preocupación es la depreciación del peso frente al dolar y, por tanto.
Decide acudir al mercado de futuros para realizar una cobertura.
El tipo de cambio Spot actuales de 9.1812 pesos / usd y el tipo de cambio en el Mexder es de 10.8035
pesos / usd, la estrategia que debe seguir la empresa es comprar contratos de futuros, que tienen un
tamaño de volumen de10,000 usd por lo tanto adquiere 20 de ellos. Una vez cumplido el plazo de 30
días acude al Mexder para realizar la operación contraria que le permita cerrar la operación.
Asumiendo que en la realidad eltipo de cambio Spot se deprecio a 10.10 pesos / usd y la cotización en
el Mexder es de 11.7180 pesos / usd. La empresa obtendrá una ganancia en el mercado de futuros que
compensara la perdidasufrida en el mercado de contado.
La ganancia obtenida en el mercado de futuros seria de:
200,000 usd x (11.7180 pesos / usd – 10.8035 pesos / usd) = 182,900 pesos de ganancia.
:La perdida en el mercadode contado seria de:
200,000 usd x (9.1812 pesos / usd – 10.10 pesos / usd) = -183,760 pesos de perdida.
La perdida neta compensada seria de -860 pesos, pero de no haber acudido al mercado defuturos la
perdida hubiera sido de 183,760 pesos.
Ejemplo cobertura corta:
Una empresa Mexicana tiene en su tesorería una posición larga por 200,000 usd y tiene compromisos
de hacer pagos en pesosdentro de 30 días. Su principal preocupación es que el peso se aprecie con
respecto al dolar y, por tanto acude al mercado de futuros para realizar una cobertura.
El tipo de cambio Spot es de 9.1812pesos / usd y el tipo de cambio en el Mexder es de 10.8035
pesos /usd, la estrategia que debe seguir la empresa es vender contratos de futuros para protegerse ante
una apreciación.
El numero de...