administracion

Estrictamente Privado y Confidencial

Asesor Financiero y Agente Colocador

Contenidos

I.

Empresas Iansa

II.

Descripción de la industria azucarera
I. Nacional
II. Internacional

III. Otros Negocios de la Compañía
IV. Plan Dulce 2014
IV. Principales indicadores financieros
V.

Estrategia de Refinanciamiento

VI. Anexos

2

Introducción
Empresas Iansa S.A. es unode los principales holdings agroindustriales del país, especializado en la comercialización y
producción de azúcar y subproductos de la remolacha (coseta y melaza).
Principal comercializador de azúcar en el país con una participación de mercado de 52% durante 2009, y una participación
de alrededor de 70% en el 2010, tras la compra de Man-Chile
Además de azúcar y subproductos, la Compañía estápresente en los negocios de:
Producción y comercialización de alimento animal y de mascotas
Otorgamiento de créditos a agricultores remolacheros y comercialización de insumos agrícolas
Producción y comercialización de pasta de tomates y hortalizas en Perú.
Empresas Iansa es controlada por la Sociedad de Inversiones Campos Chilenos (con un 43%), la cual a su vez es controlada
por ED&F ManHoldings, líder mundial en el trading de azúcar.

Fuente: Iansa

3

Introducción (Cont..)
Principales Accionistas (al 31 de Agosto 10)

FONDOS
8%

Estructura de Propiedad (al 31 Agosto 10)

OTROS
11%

Top 10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

CAMPOS
CHILENOS
43%

AFP
11%

Principales Accionistas
SOCIEDAD DE INVERSIONES CAMPOS CHILENOS SA
BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A.
AFPPROVIDA S. A
BOLSA DE COMERCIO STGO BOLSA DE VALORES
I.M. TRUST S.A. CORREDORES DE BOLSA
AFP HABITAT S.A
LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA
AFP CAPITAL S.A
CELFIN CAPITAL S.A. CORREDORES DE BOLSA
BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.

%
43%
6%
4%
4%
4%
4%
3%
3%
3%
3%

76%
Fuente: Empresas Iansa

CORREDORAS
27%

Principales indicadores (al 30 de Junio 2010)Market Cap (millones US$)

Evolución Precio Acción (al 31 de Agosto 2010)

: 288

Enterprise Value (millones US$) : 328
Veces
( Últ. 12 meses)
P/U

26,85

EV / EBITDA

9,39

EV / Ventas

0,76

B/L

1,01

Tipo de cambio: $547
Incl. Patagoniafresh el año 2009

4

Fuente: SVS, Bloomberg, Iansa, Celfin Capital

Más de 50 años de Trayectoria

1953
Nace IndustriaAzucarera
Nacional “Iansa”
creada por la
Corfo. Primera
planta en los
Ángeles

1986
Primer sistema
de banda de
precios.

1990
Ingreso al negocio de
jugos concentrados de
fruta.

Se inicia
proceso
privatización de
la Compañía

Comienza la
comercialización de
insumo agrícolas

1953 - 1979
Ampliación Capacidad
Productiva:

1988
Culmina proceso de
privatización.

1958:Planta Llanquihue
1959: Planta Linares
1967: Planta Chillán
1970: Planta La Unión
1974: Planta Curicó

Incorporación de
nuevas unidades de
negocios: Alimento
Animal

1992
Ingreso a la
propiedad de
Anagra,
adquiriendo 23,5%
de la propiedad

1993
Nace Holding
Empresas Iansa

2006 - 2007
Ingreso al negocio de
aceites vegetales en
Talca.
Ingreso al negocio de
Mascotas a travésde
la compra de Punto
Futuro.

2000
Iansa y Cargill
fusionan sus
negocios de
concentrados de
fruta naciendo
Patagonia Chile
S.A. (Iansa 60%)

2009 - 2010
Nuevo Plan
estratégico para la
Compañía.
Plan Dulce 2014
Adquisición de Man
Chile
Aumento de Capital

2008
Fusión de Jucosa con
Patagonia Chile S.A.
naciendo Patagoniafresh
S.A. (Patagonia 55%)
Se crea la agrícolaTerrandes S.A.

Fuente: Iansa

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Contenidos

I.

Empresas Iansa

II.

Descripción de la industria azucarera
I. Nacional
II. Internacional

III. Otros Negocios de la Compañía
IV. Plan Dulce 2014
IV. Principales indicadores financieros
V.

Estrategia de Refinanciamiento

VI. Anexos

6

Negocio Azúcar y Subproductos
Iansa es el único productor de azúcar y subproductos...