administracion

INSTITUTO PROFESIONAL
VIRGINIO GOMEZ

Ejercicios
1.- Existen tres títulos en el mercado. El esquema siguiente presenta sus
pagos posibles:
Estado
1
2
3
4

Probabilidad
0,10
0,40
0,400,10

Rentabilidad
Título 1
0,25
0,20
0,15
010

Rentabilidad
Título 2
0,25
0,15
0,20
0,10

Rentabilidad
Título 3
0,10
0,15
0,20
0,25

a) ¿Cuál es la rentabilidad esperada y ladesviación standard de cada título?
b) ¿Cuáles son las covarianzas y las correlaciones entre los pares de títulos?
c) ¿Cuál es la rentabilidad esperada y la desviación standard de una cartera con lamitad de sus
fondos invertidos en el en el título 1 y la otra mitad e el título 2?
d) ¿Cuál es la rentabilidad esperada y la desviación standard de una cartera con la mitad de sus
fondos en eltítulo 1 y la otra mitad en el título 3?
e) ¿cuál es la rentabilidad esperada y la desviación standard y la standard de una cartera con la
mitad de sus fondos invertidos en el título 2 y la otra mitad enel título 3?
f) ¿Qué implican sus respuestas en las partes a, c, d y e acerca de la diversificación?
2.- Considere dos acciones A y B. Suponga que sus rentabilidades son independientes. Lasacciones
Atienen un tercio de probabilidad de tener una rentabilidad del 60%, otro tercio de que ésta sea
de 15% y un tercio más de que la rentabilidad sea de -60%. Las acciones B tienen 50% deprobabilidad de tener una rentabilidad del 40% y otro 50% de probabilidad de que ésta sea de 20%.
a) Elabore una lista de todos los posibles resultados
b) ¿Cuál es la rentabilidad esperada de una cartera con50% invertido en acciones A y 50% en
las acciones B?
3.- Suponga que las rentabilidades esperadas y las varianzas de las acciones A y B son 0,2; 0,3 y
0,1 ; 0,2, respectivamente.
a) Calcule larentabilidad esperada y la varianza de una cartera que consta del 60% de A y 40%
de B, cuando el coeficiente ce correlación entre las acciones es -0,5
b) Calcule la rentabilidad esperada y la...