Administracion

.

UNIVERSIDAD DE ORIENTE
NÚCLEO BOLÍVAR
COORDINACION GENERAL DE ESTUDIOS DE POSTGRADOS
POSTGRADO EN CIENCIAS ADMINISTRATIVAS MENCION FINANZAS
ANÁLISIS FINANCIERO







ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO






FACILITADOR:
MSc. Williams G. Femayor G

PARTICIPANTESDíaz, Carolina    C.I. 13.799.288
Guipe Jeannette C.I.
Licón Maribel C.I.Rodríguez José C.I.
Salazar Marta C.I.








Ciudad Bolívar, Octubre 2011



INTRODUCCIÓN


Recientemente en los últimos años ha crecido el interés de los usuarios de la información financiera relativa a los flujos de efectivo de la entidad, donde se decide sustituir el estado decambios en la situación financiera debido a que muestra los cambios de la estructura, estos pueden o no identificarse con la generación o aplicación de recursos en el periodo, pero no se eliminan los efectos de la inflación del período, y se presentan en unidades monetarias a fecha de cierre del período.

La generación del efectivo es el objetivo determinante y primordial elemento en elnegocio. Es por lo que todas las actividades tanto directa o indirectamente están encaminadas a lograr un flujo de dinero adecuado que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar en su debido momento, los pasivos a su vencimiento, y en general retribuirle a los dueños un rendimiento satisfactorio.

Todas y cada una de empresas noimportando su ramo o actividad comercial, buscan y necesitan un flujo de dinero suficiente y adecuado para mantener la solvencia, pero que no luzca como ocioso en el banco generando pocos intereses; ya que la mejor y más atractiva forma para resguardar el efectivo ocioso, sería invertirlos en valores negociables.

Es por todo lo anteriormente expuesto, que en el desarrollo del presente trabajo sedilucidara la importancia del Estado de flujo de efectivo para la toma de decisiones tanto en las entradas y salidas de efectivo que representan la generación o aplicación de recursos del período en cualquier empresa, no importando su actividad o ramo comercial, teniendo en cuenta el no realizar juicios en las compras y priorizando que conviene pagar primero y que pagar más tarde.El Estado de Flujo de Efectivo:

El autor Garrison (2007), lo define como una valiosa herramienta analítica tanto para los administradores como para los inversionistas y los acreedores, si bien los administradores suelen estar más preocupados por los estados de flujos de efectivo previstos y preparados como parte del proceso de elaboración del presupuesto. También se puede utilizar pararesponder preguntas cruciales, como por ejemplo:

1. ¿La empresa genera suficiente flujo de efectivo positivo con su giro operativo como para seguir siendo viable como negocio?

2. ¿La empresa podrá pagar sus deudas?

3. ¿La empresa podrá pagar sus dividendos habituales?

4. ¿Por qué hay diferencia entre utilidades netas y flujos de efectivo neto para el año?

5. ¿Hasta quépunto podrá endeudarse la empresa para realizar las inversiones necesarias?



Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.



Meigs (2000), establece que el propósito básico de un...