administracion

CAPÍTULO II
MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

2.1 GENERALIDADES.
Los Estados Financieros proporcionan información la cual debe ser
analizada e interpretada con el fin de conocer la situación financiera en que se
encuentra la empresa y así poder tomar decisiones eficientemente. Para formar
un juicio sobre la situación financiera y resultados de una empresa, se requerirá
además de losresultados obtenidos también del análisis de los mismos, con lo
cual no sólo se observarán aspectos internos sino también externos los cuales
pueden o están repercutiendo en los resultados arrojados en
financiera y éstos a su vez

la información

pueden cambiar las decisiones tomadas en la

empresa.

2.2 CONCEPTO DE ANÁLISIS FINANCIERO.
Por método de análisis como técnica aplicable a lainterpretación se puede
entender

“el orden que se sigue para separar y conocer los elementos

descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros”.
(Perdomo, 2003. pág. 87)

Por lo tanto, lo que se busca con los métodos de análisis es dar la
adecuada

interpretación

a

la

información

financiera

presentada

por

la

administración de unaempresa.

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2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados
financieros, existen los siguientes métodos de evaluación: (Pérez, 2000. pág. 49)

2.3.1 MÉTODOS DE ANÁLISIS VERTICAL.
Estos métodos permiten evaluar la eficiencia de la empresa dentro del
mismo ejercicio. También son llamados métodos estáticos ya que se basan en los
datosproporcionados por los estados financieros de un mismo periodo (Balance
General y Estado de Resultados).
Entre los cuales encontramos:
a) Razones Simples.
b) Razones Estándar.
c) Comparación de Razones.
d) Porcientos Integrales.

2.3.2 MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL.
Son llamados también dinámicos ya que sus datos son proporcionados por
estados financieros de varios ejercicios, su finalidad esdeterminar las variaciones
de las cuentas de un periodo a otro. Estos son de gran importancia ya que le sirve
a la empresa para observar los cambios positivos o negativos que ha sufrido, y así
planear alternativas para prevenir efectos negativos que puedan surgir.
Entre los cuales encontramos:
a) Aumentos y disminuciones.
b) Método de tendencias.
c) Método de control presupuestario.

472.4 MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES.
2.4.1 CONCEPTO.
El método de porcientos integrales consiste “en la separación del contenido
de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo
periodo, en sus elementos o partes, con el fin de poder determinar la proporción
que guarda cada uno de ellos en relación con el todo.” (Perdomo, 2003. pág. 93)

2.4.2 PORCIENTOSINTEGRALES TOTALES.
La aplicación de este método se puede encontrar en todos los estados
financieros que puedan formularse; este método tiene su aplicación principalmente
en el Estado de Situación Financiera y en el Estado de Resultados.

Las cantidades que serán igual al 100% son: En el Estado de Situación
Financiera el total de Activo y la suma de Pasivo más el Capital Contable,
determinándosedespués los porcientos de cada renglón que integran dicho
estado.

En el Estado de Resultados, el 100% serán las ventas netas, sin olvidar
señalar las disminuciones por concepto de rebajas, descuentos, devoluciones
sobre las ventas.

A continuación se presenta gráficamente la aplicación de este método de
análisis financiero:

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Cía. La Razón, S.A.
Estado de situación financiera al 31de diciembre de 200X
(Cifras en miles de pesos)
ACTIVO

PASIVO

Caja y bancos

$50

Cuentas por pagar

$100

Cuentas por cobrar

100

Documentos por pagar

100

Documentos por cobrar

150

Acreedores

Inventarios

50

100
$300

$350

30%

35%

Fijo

Fijo

Terrenos

$50

Edificio (neto)

100

Maquinaria y eq. (neto)

200

Equipo de...