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Efectivo e Inversiones
Efectivo:
Se entiende como los activos representados por monedas de uso corriente, de los que se puede disponer en cualquier momento, porque se tiene físicamente (saldo en caja), o bien porque se encuentran depositados en una institución de crédito (banco), contra la que se puede girar por medio de cheques.
En otras palabras, podemos decir que se considerancomo efectivo las monedas, billetes, documentos bancarios, cheques, giros y cualquier saldo disponible tanto en cuantas de cheques como de ahorro.

Inversiones:
Son las que están representadas por acciones y otros valores, realizadas con carácter eventual en valores de gran seguridad y presentan un mayor grado de disponibilidad, es decir son fácilmente convertibles en efectivo.

Estadode flujos de efectivo:
El propósito básico de un estado de flujos de efectivo es proporcionar información sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable. Además, tiene por objeto proporcionar información sobre todas las actividades de inversión y de financiación de la compañía durante el período. Un estado de flujos de efectivo ayuda a los usuarios de losestados financieros a evaluar la capacidad de la compañía de tener efectivo suficiente, tanto en el corto plazo como en el largo plazo.

: Clasificación de los flujos de efectivo
Se agrupan en tres categorías principales:
• Actividades de operación: La cual muestra los efectos sobre el efectivo de las transacciones de ingresos y gastos, es decir incluye los efectos en el efectivo de lastransacciones reportadas en el estado de resultados.
• Actividades de inversión: Estas presentan los efectos en el efectivo de transacciones que comprenden activos fijos, activos intangibles e inversiones.
• Actividades de financiación: Incluyen los renglones siguientes que resultan de transacciones de financiación con deuda y patrimonio.

Efectivo y equivalentes a efectivo:
Losequivalentes a efectivo son inversiones altamente líquidas, de corto plazo, tales como los fondos del mercado monetario, los documentos comerciales y los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Las transferencias de dinero entre cuentas bancarias de una compañía y estos equivalentes a efectivo no se consideran ingresos o pagos de efectivo. El dinero se considera efectivo independientemente de si se mantieneen moneda, en una cuenta bancaria o en forma de equivalentes a efectivo.

Flujos de efectivo principales relacionados con las actividades de operación:
Los flujos de efectivo operacionales más importantes son:
1. El efectivo recibido de los clientes
2. El efectivo pagado a proveedores y empleados
3. Los intereses y dividendos recibidos
4. Los intereses pagados
5. Losimpuestos sobre la renta pagados
Estos flujos de efectivo se calculan convirtiendo los valores del estado de resultados relacionados con el ingreso, el costo de los bienes vendidos y los gastos que aparecen sobre una base de acumulación a una base de efectivo. Esto se hace ajustando los valores del estado de resultados de acuerdo con los cambios que ocurren durante el periodo en las cuentasrelacionadas del balance general.

Diferencia entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación:
La utilidad neta difiere del flujo de efectivo operacional neto por diversas razones. Una razón son los gastos que no hacen uso del efectivo, tales como la depreciación y la amortización de activos intangibles. Estos gastos, que no requieren desembolsos de efectivo,reducen la utilidad neta pero no afectan el flujo de efectivo neto. Otra razón son las grandes diferencias de tiempo que existen entre el reconocimiento del ingreso y del gasto y la ocurrencia de los flujos de efectivo implícitos. Finalmente, las utilidades y pérdidas no operacionales hacen parte de la determinación de la utilidad neta, pero el flujo de efectivo relacionado está clasificado como...