Administración Financiera

Desarrollo

1. Administración de efectivo y de los documentos negociables

2.1. Definición:
Es toda la gestión que realiza la empresa con relación al activo circulante ó corriente más líquido, es decir: caja, bancos, valores negociables. Esta gestión implica determinar el flujo más conveniente de ingresos y egresos.
2.2. Importancia:
La administración del efectivo es una delas áreas más importantes de la administración del capital de trabajo. Ya que son los activos más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así el riesgo de una "crisis desolvencia". Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos.
2.3. Características:
Si bien el efectivo no le produce interés a la empresa (el interés de ahorros del banco es muy bajo), se debe mantenerun nivel de efectivo que permita:
* Operativamente: Financiar las operaciones del negocio, como compra de materias primas, pago de mano de obra, pago de sueldos, pago de gastos de venta, gastos administrativos, etc.
* Preventivamente: Crear una reserva de efectivo que le permita afrontar situaciones de emergencia, como aumento repentino de precios de las materias primas, demoras en el pagode las deudas, etc.
* Especulativamente: Utilizar en oportunidades atractivas, en el corto plazo, como inversiones muy rentables ó descuentos.
Características de los valores negociables:
* Negociabilidad: grado de conversión de un título en efectivo, grado de liquidez.
* Riesgo de incobrabilidad: a mayor riesgo, mayor rendimiento.
* Vencimiento: valores a corto plazo son menosriesgosos que los de largo plazo, porque no están afectos a variaciones en tasas de interés.

2.4. Función:
Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de las compras, pero si estar conscientes de qué conviene pagar primero y qué pagar más tarde.
Esta función seencarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las áreas de pagos a proveedores o cuentas por pagar.
La administración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se esté utilizando.

2.Administración de Créditos y Cuentas por Cobrar

3.5. Definición:
Es la gestión que se realiza por los cobros de la empresa a sus clientes y deudores. Aquí se determinan dos momentos: antes (otorgamiento del crédito) y después (cobranza).
3.6. Importancia:
* El adecuado análisis de los deudores disminuye el riesgo de recuperación de la cartera.
* Mientras más rápida sea larecuperación de la cartera, mas pronto contará la empresa con su propio efectivo para cubrir sus requerimientos.
* A efecto de apoyar a la venta y estar dentro de condiciones de mercado, es importante optimizar las condiciones en que se otorgará créditos a los clientes.

3.7. Características:
* Estima factores importantes para determinar las políticas de crédito.
* Ejecutaprocedimientos para controlar las políticas de crédito.
* Evalúa si los cambios en las políticas de crédito serán benéficos para la empresa.

3.8. Función:
Su objetivo primordial es el de registrar todas las operaciones originadas por adeudos de clientes, de terceros o de funcionarios y empleados de la compañía.
Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia...