Admon. Financiera

UNIDAD 2
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

OBJETIVO
Al finalizar la unidad, el alumno analizará y comprenderá los estados financieros
como base para la toma de decisiones mediante diferentes métodos para el
análisis e interpretación de la información financiera.
TEMARIO
2.1 Generalidades del análisis e interpretación de los estados financieros
2.2 Métodos de análisisfinanciero
2.3 Interpretación de la información financiera para la toma de decisiones

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MAPA CONCEPTUAL

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INTRODUCCIÓN
El análisis e interpretación de los estados financieros es básico para las
empresas, ya que implica una evaluación de la información financiera; de este
modo, se analiza detalladamente cómo se desarrollan estos aspectos, y los
resultados se obtienen de maneracuantitativa.
La importancia del análisis financiero no es solamente la aplicación de
una fórmula y obtener un resultado, es interpretar adecuadamente los números
y generar soluciones para mejorar o remediar ciertas situaciones que se
presenten en la empresa.
Por ello, en esta unidad se explicarán los conceptos y los métodos que
se pueden utilizar para el análisis de los estadosfinancieros, y su aplicación
para interpretarlos de manera adecuada y efectuar la toma de decisiones
financieras.

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2.1 GENERALIDADES DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros básicos de las empresas son:

• Estado de situación financiera o balance general.
• Estado de resultados.
• Estado de cambios en la situación financiera.
• Estado de variación alcapital contable.
• Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido.
A continuación, Guadalupe Ochoa Setzer ofrece una definición de cada
uno de los estados financieros:

•

Balance general: Es un estado financiero que presenta la situación
financiera de una entidad, en el que se muestran los bienes y derechos
que son propiedad de la empresa (activos), las deudas yobligaciones
contraídas por la empresa (pasivos) y el patrimonio de los socios o
accionistas (capital contable), y se indican a una fecha determinada.

•

Estado de resultados: Es un documento contable que presenta cómo se
obtuvieron los ingresos, los costos y los gastos, y la forma en la que se
obtuvo la utilidad o la pérdida neta como resultado de las operaciones de
una entidad durante unperiodo determinado.

•

Estado de cambios en la situación financiera: Es un estado financiero
basado en el flujo de efectivo, y que muestra la procedencia de los
recursos, ya sea que la misma operación normal los genere o se
consigan mediante financiamientos; también señala el destino de esos
recursos, ya sea a la inversión en activos o los observe la misma
operación normal de la empresa.•

Estado de variaciones en el capital contable: Es un documento contable
que muestra un análisis de los cambios en las cuentas de capital, es

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decir, en los cambios en la inversión de los propietarios durante un
período determinado.8
•

Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido: Es
un estado financiero que se utiliza para las empresas industriales y quemuestra la inversión en cada uno de los elementos que participan en la
elaboración de un producto, y después la venta de éste a precio de
costo.
El término análisis en un sentido amplio significa: “Distinción de las

partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos”.9 De
manera específica, el análisis de los estados financieros se define como el
proceso mediante el cualel administrador financiero o los directivos evalúan el
desempeño

de

la

empresa

por

medio

de

los

resultados

reflejados

numéricamente en cada uno de los documentos contables, y que sirven como
base para la toma de decisiones.
El análisis financiero es un método que se utiliza para fijar los resultados
en relación con los datos financieros históricos analizados y...