admon

Arbitraje: es la práctica de tomar ventaja de una diferencia de precio entre dos o más mercados: realizar una combinación de transacciones complementarias que capitalizan el desequilibrio deprecios. La utilidad se logra debido a la diferencia de precios de los mercados. Por medio de arbitraje, los participantes en el mercado pueden lograr una utilidad instantánea libre de riesgo. La persona queejecuta el arbitraje se conoce como arbitrajista, y es usualmente un banco o una firma de inversión. El término es comúnmente aplicado a las transacciones de instrumentos financieros, como bonos,acciones, derivados financieros, mercancías y monedas. Si los precios de mercado no permiten la ejecución de arbitraje rentable, se dice que los precios constituyen un equilibrio de arbitraje, o unmercado libre de arbitraje.
Consiste en aprovechar diferencias de precio en el mismo momento del tiempo. No tienen, por tanto, ningún tipo de riesgo. Desde el punto de vista de la ingeniería financiera,una operación de arbitraje consistiría en aprovechar diferenciales de precios de instrumentos financieros que son muy similares entre sí, pero no exactamente iguales.
Se llama así a la comparación devarios cambios y a las combinaciones hechas
Con ellos para que resulte favorable una operación de giro.—Los banqueros, en
vista de los precios que tiene el papel sobre diversas plazas,calculan o arbitran 
la forma del cambio y principalmente los giros indirectos que más les convienen
En cada caso. Esto mismo se hace en las Bolsas para aprovechar las diferencias
De precios y condiciones quetienen los fondos públicos.

Cobertura: se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular.Los fondos creados con este fin se denominan fondos de cobertura.
Las operaciones de cobertura consisten en la adquisición o venta de un activo financiero que se encuentre correlacionado con el...