adolfo dominiguez--cuentas


CASO PRÁCTICO SOBRE ANALISIS FINANCIERO

a) BALANCE FUNCIONAL


En miles de €



ACTIVO

20 X 2

20 X 1

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO

20 X 2

20 X 1
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Funcional o de explotación 28.200 29.700 Externo 18.000 18.000
Propiedad industrial 1.500 1.650 Capital social 18.000 18.000
Aplicacionesinformáticas 6.000 6.300 Interno 13.500 6.750
Elementos de transporte 20.700 21.750 Reservas 6.000 5.250
Inmov. material en curso 1.200 975 Resultado del ejercicio 7.500 1.500
Maquinaria en montaje 1.200 975 TOTAL PATRIMONIO NETO 31.500 24.750
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 29.400 30.675 PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE Deudas a largo plazo 12.000 13.500
Realizable 675 825 TOTAL PASIVO NOCORRIENTE 12.000 13.500
Combustible 675 825 PASIVO CORRIENTE
Exigible 33.000 30.000 No comercial 15.000 16.200
Comercial 33.000 30.000 Proveedores de inmovilizado a corto plazo 4.500 4.200
Clientes 33.000 30.000 Deudas a corto plazo 10.500 12.000
Disponible 8.925 6.750 Comercial 13.500 13.800
Créditos a corto plazo 1.875 1.875 Acreedores por prestación de servicios 13.500 13.800
Bancos c/c,euros 7.050 4.875 TOTAL PASIVO CORRIENTE 28.500 30.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 42.600 37.575 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
72.000
68.250
TOTAL ACTIVO 72.000 68.250

a) CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS FUNCIONAL




CUENTA DE PERDIDAS Y
GANANCIAS FUNCIONAL
20 X 2
20 X 1

OPERACIONES CONTINUADAS

Importe neto de la cifra de negocio 60.000 54.000
- gastos de explotación(51.750) (50.925)
= Resultado de explotación 8.250 3.075
+/- Resultado financiero sin considerar intereses (300) (780)
= Resultado antes de intereses e impuestos (BAII/PAII)(margen operativo) 7.950 2.295
= Resultado ordinario antes de impuestos(BAI/PAI) (Margen financiero) 7.950 2.295
(+/-) Resultado extraordinario (ingresos Extraordinarios – gastos Extraordinarios) (300) (270)
= Resultadoantes de impuestos (BAI*/PAI*) (Margen total) 7.650 2.025
+/- Impuestos sobre beneficios (150) (525)
= Resultados del ejercicio de operaciones continuadas después de impuestos (BDI/PDI) 7.500 1.500
= RESULTADO DEL EJERCICIO 7.500 1.500





















b) Determinar el Capital Corriente Existente operacional y el Capital Corriente Existente extraoperacional. ¿Diría que laempresa tiene asegurado su ciclo frente a posibles rupturas?

20x1
C.C.E. op. = Activo corriente operacional-pasivo corriente comercial.
= Activo (realizable+ exigible comercial+ disponible) – pasivo corriente comercial.
= 825 + 30.000 + 6.750 – 13.800 = 23.775 = CCE op

C.C.E. extra op. = Activo corriente extra operacional – pasivocorriente no comercial.
= Exigible no comercial – pasivo corriente no comercial.
= 0 – (4.200 + 12.000) = -16.200 = CCE extraop

Por tanto, CCE = CCE op +/- CCE extraop = 23.775 – 16.200 = 7.575 = CCE

Esta es la situación normal y deseable en la empresa, al ser un valor en positivo, puede que este manteniendo recursos inactivos que supongan un coste, debe analizar eltamaño del capital corriente, tiene perfectamente asegurado el ciclo frente a posibles rupturas.

20x2
C.C.E. op. = Activo corriente operacional-pasivo corriente comercial.
= Activo (realizable+ exigible comercial+ disponible) – pasivo corriente comercial.
= 675 + 33.000 + 8.925 – 13.500 = 29.100 = CCE op

C.C.E. extra op. = Activo corriente extraoperacional – pasivo corriente no comercial.
= Exigible no comercial – pasivo corriente no comercial.
= 0 – (4.500 + 10.500) = -15.000 = CCE extraop

Por tanto, CCE = CCE op +/- CCE extraop = 29.100 – 15.000 = 14.100 = CCE

Esta es la situación normal y deseable en la empresa, al ser un valor en positivo, puede que este manteniendo recursos inactivos que supongan un...