AE14

AE14.1
Ciclo de conversión del efectivo
Hurkin Manufacturing Company paga sus cuentas al décimo día después de la compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días, y la edad promedio del inventario es de 40 días. Actualmente, la empresa tiene ventas anuales aproximadas por $18 millones y compras por $14 millones. La compañía está considerando un plan que extendería 20 días más el plazo depago de sus cuentas por pagar. Si la empresa paga el 12% anual por su inversión en recursos, ¿qué ahorro anual puede obtener con este plan?
Suponga que el año tiene 360 días.

P14.1 Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60 días. Lascuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $30 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b) Determine el ciclo de conversión delefectivo de la empresa.
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
d) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.
P14.1
Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo enforma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y suscuentaspor cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $30millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventasen inventario, las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.


DESARROLLO
EPI
PPC
PPP
90 días
60 días
30 díasVentas anuales
30,000,000.00
a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
Ciclo Operativo:
CO = EPI + PPC
CO = 90 + 60
CO = 150
b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
Ciclo Conversion del Efectivo:
CCE = CO – PPP
CCE = 150 – 30
CCE = 120
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del
efectivo de la empresa.
INVENTARIO =
+CUENTAS PORCOBRAR =
-CUENTAS POR PAGAR=
RECURSO INVERTIDO =
30,000,000.00 X 90 / 365 = 7, 397,260.00
30,000,000.00 X60/365 = 4,931,507.00
30,000,000.00 X30/365=
2,465,753.00
9,863,014.00
d) Comente cómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.
La empresa American Products para poder reducir el ciclo de conversión del efectivo esnecesario que el EPC sea reducido aproximadamente a30 días asimismo obtener un PPPalto aproximadamente de 45 negociado con los proveedores para lograr una reducción delciclo de efectivo.

P14.2 Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing completa la rotación de su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días. Las ventas anuales de la empresa ascienden a $3.5millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
b) Determine los gastos en efectivo operativos diarios de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos para sostener su ciclo deconversión del efectivo?
c) Si la empresa paga el 14% por estos recursos, ¿cuánto aumentarían sus utilidades anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo actual en 20 días?




P14.3 Cambios múltiples en el ciclo de conversión del efectivo Garrett Industries completa la rotación de su inventario 6 veces al año, tiene un periodo promedio de cobro de 45 días y un periodo...