Afore En México
su tendencia
Adriana Medellín
Fuente: Consar
Inicio de la industria
En Julio de 1997 se estableció el sistema actual.
El sistema se estableció con base en cuentas privadas
del Sistema de Ahorro para el Retiro(SAR) supervisadas
por la CONSAR.
Objetivos: Reducir la desigualdad presente del sistema
anterior, aumentar la cobertura y elmonto de las
pensiones, hacer del sistema de pensiones
financieramente viable.
Que es la AFORE
Es una administradora de Fondos para el Retiro especializada en la
administración de las aportaciones de los trabajadores por medio
de cuentas individuales.
Características de la Afore
Características de las AFORES
Son entidades financieras que se dedican exclusiva y
profesionalmentea administrar las cuentas individuales de los
trabajadores.
Reciben e individualizan las cuotas y aportaciones.
Presentan servicios de administración a las SIAFORES.
Pagan los retiros a los trabajadores de acuerdo con lo que
establece la ley.
El trabajador puede elegir la AFORE libremente
Las contribuciones obligatorias son el 6,5% de los salarios:
empleadores (5.15%),trabajadores (1.125%), gobierno (0.225%).
Las Afores autorizadas manejan dos fondos, cobra la misma
comisión en el manejo de ambos, la estructura de inversión es
altamente regulada
Tipo de comisiones que cobra una
AFORE
Comisión por aportación: Recae sobre el salario bimestral del
trabajador
Comisión por saldo anual: Recae sobre las aportaciones
anuales que tenga el trabajadordentro de su fondo de ahorro
para el retiro
Otras comisiones autorizadas: La CONSAR autoriza a las
AFORES a cobrar un porcentaje a cada trabajador que
solicite su saldo, total de aportaciones personales, reposición
de documentos, traspasos y depósitos o retiros de la
subcuenta de ahorro voluntario
Funciones de una AFORE
Abrir, administrar y operar las cuentas individuales deahorro para el retiro.
Recibir del IMSS las cuotas y aportaciones
correspondientes a las cuentas, así como recibir de los
trabajadores o patrones las aportaciones voluntarias.
Individualizar las aportaciones y rendimientos de las
cuentas individuales del ahorro para el retiro.
Invertir los fondos en sociedades de inversión
especializadas en fondos para el retiro SIAFORESiafore
Es una sociedad de inversión donde se acumulan los
ahorros de los trabajadores, con el objetivo de invertirlos
de manera segura y rentable.
La misión de las Siefores es buscar obtener el máximo
rendimiento de los ahorros de sus clientes.
Relación entre AFORE y SIAFORE
- Las Afores administran; las Siefores invierten
A partir de Marzo 08
Cada fondo tieneun régimen de inversión distinto, que es más conservador a
mayor edad del trabajador, y más agresivo a menor edad.
Régimen de Inversión Actual
Cero riesgo en edad adulta
Fallas en la Industria de las AFORES
Se pueden establecer 4 puntos:
Concentración del mercado
Desempleo & Comercio Informal
Política salarial.
Distribución de la Inversión
Concentración delmercado
-
-
Los trabajadores inscritos en alguna de las administradoras de ahorro para
el retiro se encuentran concentrados en 5 afores:
Banamex
ING
Bancomer
Banorte Generali
Inbursa
Es por ello la importancia de que los criterios que tome la Consar busque:
que la distribución sea en forma equitativa
que nadie exceda del 20% del mercado potencial
Permitir la entrada demás administradoras para generar competencia y
evitar los monopolios y duopolios en el mercado.
Concentración del mercado
Concentración de las cuentas administradas
5 Afores concentran el 58.6% del mercado
Banamex
ING
Bancomer
Banamex
16%
Banorte Generali
Inbursa
Profuturo GNP
XXI
ING
13%
Principal
HSBC
Coppel
Invercap
Metlife
Bancomer
11%
Inbursa
9%...
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