Agentes De Intermediación

Práctica Nº 3

1. Justifique por que es necesaria la participación de empresas especializadas, o “Agentes de Intermediación” a fin que una operación en el mercado de valores culmine satisfactoriamente.

• Es necesaria su participación en el mercado de valores porque su función principal es comprar y vender valores habitualmente por orden y cuenta de sus clientes, o por cuentapropia. Para esto, ejecutan operaciones de colocación, distribución, corretaje, comisión o negociación de valores que son objeto de oferta pública o privada.

2. Enumere las sociedades que actúan como agentes de intermediación en:

• En el mercado bursátil.
a.- SAB sociedad agente de bolsa
b.-
• En el mercado extrabursátil
a.-SIV sociedadintermediadora de valores
b.-SAB

3. ¿Que es un agente de intermediación?

• Los Agentes de Intermediación, son personas naturales o jurídicas, organizadas como sociedades especializadas y autorizadas por CONASEV para intervenir en el mercado de valores a fin de facilitar que los excedentes monetarios de las familias o las empresas puedan pasar a cubrir las necesidades de recursosde inversión que tienen otras familias, empresas o el gobierno, de acuerdo a las prácticas y mecanismos de los mercados de valores, así como a las normas y disposiciones que respaldan su legitimidad y confianza.

4. Enumere las obligaciones que tienen los Agentes de intermediación con sus clientes

• Los agentes de intermediación desarrollan sus actividades de acuerdo a las normaslegales; sin embargo, deben actuar de acuerdo a prácticas y principios que salvaguarden los intereses de sus clientes y garanticen la confianza en ellos como:
• Desempeñarse bajo principios éticos.
• Mantener Imparcialidad.
• Actuar con Diligencia.
• Mantener los márgenes de Solvencia.
• Desempeñarse con Responsabilidad.

5. ¿Que significa que el agente deintermediación deba conducirse bajo principios éticos frente a sus clientes?

• Significa que debe evitar realizar operaciones ficticias o inducir a efectuarlas, apelando a tácticas o mecanismos engañosos o fraudulentos ya sea que estas redunden en beneficio propio o de terceros.

6. ¿Que significa que el agente de intermediación deba conducirse y actuar imparcialmente?

• Quiere decirque frente a conflictos de intereses entre los clientes o los del grupo económico al cual está vinculado el agente intermediario debe mostrar transparencia en el procedimiento y no adoptar una carácter parcial que le llene los bolsillos.

7. Mencione los principales derechos que asisten a los agentes de intermediación frente a sus clientes.

• Negociar libremente las comisiones quecobran por sus servicios.
• Exigir a sus clientes acreditar la titularidad de los valores.
• Certificar la autenticidad de las transferencias en que hayan intervenido.

8. ¿Por qué las Sociedades Intermediadoras de Valores (SIV) no pueden operar en la Bolsa de Valores?

• Porque la sociedad que opera dentro de la bolsa es la SAB y ninguna otra puede operar dentro por losestatutos y normas establecidas además se organizan para operar con valores no inscritos en bolsa sean que son emitidos en el país o en extranjero o que pueden estar garantizados total o parcialmente. Las SIV operan en el mercado extrabursátil, con valores no inscritos en el registro del mercado de valores ni en la bolsa, ni están sujetos a las normas del mercado.

9. Explique porque seconsidera que es necesario que las sociedades intermediadoras cuenten con la autorización expresa de funcionamiento de CONASEV

• Porque son sociedades que necesitan obligatoriamente ser controladas y supervisadas para su buen desempeño por un ente máximo de autoridad en el mercado de valores y esa es la CONASEV, deben ser autorizadas por CONASEV para intervenir en el mercado de valores como...