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CASO PRÁCTICO IX (Elaboración de los presupuestos en la empresa)

Una pequeña empresa, FRISH, S.A., del sector metalúrgico presenta, a 31 de Diciembre de 20X0 los datos que aparecen a continuación.Los resultados no parecen satisfactorios, ya que no se ha podido repartir más que un 5,38% de dividendos. La dirección pretende corregir la situación con un plan financiero a tres años, cuyas líneasfundamentales se relacionan más adelante. Cuenta de resultados de FRISH, S.A.
CUENTA DE RESULTADOS Ventas - Cargas fijas - Cargas variables ± Variación existencias - Amortización técnica = Coste delas ventas = RESULTADO DE LA EXPLOTACIÓN - Intereses = RESULTADO FINANCIERO = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - Impuestos = RESULTADO EJ. OP. CONTINUADAS Dividendos Reservas AUTOFINANCIACIÓN 20X0600.000225.000 300.000 --------50.000 575.000 25.000 15.000 (15.000) 10.000 3.000 7.000 7.000 ------50.000

Balance de situación a 31/12/20X0
ACTIVO Activo No Corriente Inmovilizado AmortizaciónacumuladaActivo Corriente Existencias Efectos com. a cobrar Tesorería ----------------TOTAL PASIVO Patrimonio Neto Capital Reservas Pasivo no corriente Préstamos l/p Pasivo corriente Proveedores DividendospagarImpuestos pagar TOTAL

200.00 (50.000 140.00 100.00 50.0 --------440.000

130.000 50.000 100.000 150.000 7.000 3.000 440.000

Datos de explotación: 1. Los datos previos corresponden a unasventasanuales de 15.000 T.M. Se cree que esta demanda está prácticamente asegurada en los próximos años. 2. El plan se puede llevar a cabo en unidades monetarias constantes de 20X0, ya que no seesperanvariaciones significativas en el precio de venta y la empresa se encuentra en situación de repercutir sobre dicho precio cualquier incremento de costes, dentro de ciertos límites. 3. Las cargasfijaspermanecerán invariables los próximos tres años. 4. Las nuevas inversiones reducirán el coste variable medio en un 15% en el primer año previsto, manteniéndose constante ésta cantidad los dos...