algo de financiera

Resumen del programa: Matemática para
decisiones empresarias
-Unidad I: Introducción y Teoría matemática del interés.
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Introducción: Operación financiera, acción que produce, luego de un tiempo,
una variación cuantitativa del capital. Su estudio permite planificar y tener una buena
estimación de los recursos futuros.
Capital: Estado de la riqueza (precio por cantidad) en un momentodeterminado. Es
función del Tiempo.
Interés: Resultado de la variación de la riqueza en el tiempo. Es función del Capital y su
Tiempo.
-Tipos de Condiciones:
.Formales, de las cuales no depende el monto pero figuran en el contrato. Ej: Forma de
pago.
.Sustanciales, definen el monto: Tiempo, interés y contexto.
Tipos de Operaciones:
Según su modalidad: Simples (un solo pago o cobro) yComplejas (sucesión de pagos en
el tiempo). Ej: Plazo fijo y rentas.
Según su duración: De corto plazo o de largo plazo.
Según el grado de certeza de pago o cobro: Ciertas o Inciertas/contingentes.
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Objetivo de la materia: Aprender a operar herramientas, identificar las mejores
decisiones y presentar información.
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El interés: Valor absoluto obtenido por el desplazamiento en el tiempo delcapital. i x Co.
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Variación del valor de la moneda: Aumento sostenido durante un tiempo, del
nivel general de precios. Disminución del poder de compra de la moneda. Distorsiona
comparaciones.
Afecta a las operaciones financieras. Esto se refleja en la tasa de interés real. La
inflación se promedia con el valor que afecta.
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Regímenes de capitalización: Toda operación que avanza en el tiempooriginando un valor final.
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Teoría matemática del interés: Es un valor absoluto ya que expresa el y
resultado de aplicar un valor relativo (%) a determinado valor. Es el valor a pagar o
cobrar en valor metálico.
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Capitalización, actualización y postulado fundamental de la Matemática
Financiera: Capitalización, de Co a Cf. Actualización, de Cf a Co. Son operaciones
recíprocas pero noimplica que tienen el mismo costo financiero (i es vencida y d es
adelantada). Valuar en el futuro algo presente o valuar en el presente algo futuro.
-Postulado fundamental de la Matemática Financiera: Ley genérica. Para todas las
operaciones y regímenes existe un mismo principio de interés, función del tiempo y
otras variables independientes de cada operación. Los capitales son equivalentes(interés equivale a descuento).
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Capitalización en el dominio discreto y en el continuo: El dominio discreto
capitaliza en valores puntuales, ya que “n” es un valor discreto. La función resulta
escalonada, reflejando la práctica. El dominio continuo capitaliza durante períodos
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infinitesimales, por lo que la función es lineal (simple) o exponencial (compuesto).
Desde el punto de vistamatemático, el interés se va generando de manera continua,
pero en la práctica se refleja en momentos puntuales.
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Tasa e intensidad del interés y del descuento:
-La tasa de interés representa el precio de la unidad de capital en la unidad de tiempo.
Es un valor relativo (% de cap x tiempo).
-Tasa activa y pasiva: La activa se cobra por préstamos y la pasiva se paga por
depósitos. Ladiferencia es el Spread bancario (margen de ganancia del banco).
-Justificación de la existencia del valor tiempo del dinero: Un peso en el presente vale
más que un peso en el futuro. Sacrificio del consumo actual o disponibilidad inmediata,
costo de oportunidad, riesgo de no pago o cobro y protección del poder de compra.
-Tasa nominal y efectiva: La tasa nominal es la que figura en el contrato,como
referencia. No tiene en cuenta capitalizaciones sub-periódicas, por lo que corresponde
al interés simple. La tasa efectiva representa el rendimiento real. En el período 1, la
tasa nominal es igual a la efectiva.
-Intensidad del interés: Rendimiento.
.Efectivo: Es la tasa i a la que el Co genera Cf capitalizando una sola vez por período en
toda la operación. Puede expresarse de forma...