Alternativas de Inversión

ALTERNATIVAS DE INVERSION FINANCIERA
PARA LA EMPRESA

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Mercados de Contado: Mercado Cambiario.
SESIÓN II: MERCADO CAMBIARIO:
• Importancia del Mercado Cambiario.
• Estructura del Mercado Cambiario.
• Funcionamiento básico del mercado cambiario.

• Principales operaciones cambiarias.


Estructura del Mercado
Interesados en participar en el Mercado de Divisas
BANCOS CENTRALESINSTITUCIONES DE
CREDITO

CASAS DE CAMBIO

SISTEMAS
ELECTRONICOS

EMPRESAS

INVERSORES
PARTICULARES

FONDOS DE
INVERSION
PUBLICO EN GENERAL
(TURISTAS)


ONLINE TRADING

Funcionamiento del Mercado Cambiario:
BID y ASK
MONEDAS.- Según el BIS, FOREX y otros organismos
internacionales, éstas son las más cotizadas, así
como los pares de divisas más negociadas.

MONEDAS.-Cuánto vale
la divisa BASE En este
caso USD) con relación a
la divisa CONTRARIA o
COTIZADA (en este caso
CAD) , que es sobre la
cual se expresa la
ganancia o pérdida

SIMBOLO
USDJPY
USDCHF
EURUSD
AUDUSD
USDCAD
GBPUSD
USDMXN

BiD.- precio al que compra el agente o
intermediario. ASK.- precio de venta al que
vende el agente o intermediario.

BID
104.34
0.9121
1.3548
0.87941.0000
1.6565
13.3336

ASK
104.44
0.9131
1.3558
0.8804
1.0167
1.6575
13.3346

Cotización.precio de una
divisa con
respecto a
otra, ejemplo:
No. de Yenes
por cada Dólar

LECTURA.- Aquí se indica que Usted puede comprar 1 dólar americano en
12.3503 pesos. Si Usted quiere vender el dólar, el agente se lo compra en
12.3600 . USD es la moneda base y MXP es la moneda contraria.
SPREAD(Brecha).- La diferencia
absoluta o relativa que existe
entre el Bid y el Ask.

Funcionamiento del Mercado Cambiario:
PIPS
• El mínimo cambio posible en el valor entre dos divisas.
• Representa la variación mínima (más pequeña) en la cotización de la moneda.
• Unidad de variación de las pérdidas o ganancias que se tiene al variar la
cotización, por ejemplo:
USDMXN

HOY
13.3336MAÑANA: 13.3337
Cambio = 1 PIP = 13.3337 – 13.3336

• En el mercado FOREX (FX) a través
de los PIPS se calculan las
ganancias o pérdidas.
• Cada divisa tiene su propio valor.

SIMBOLO
USDJPY
USDCHF
EURUSD
AUDUSD
USDCAD
GBPUSD
USDMXN

PIP
00.0100
00.0001
00.0001
00.0001
00.0001
00.0001
00.0001

Funcionamiento del Mercado Cambiario:
Lotes y Tipos de Orden

• LOTE ESTANDARLOTES

• MINI LOTE
• MICRO LOTE

• DE MERCADO

MARKET ORDER

• AL LIMITE

LIMIT ORDER

• PÉRDIDAS DEFINIDAS

STOP LOSS ORDER


$100,000.00
$10,000.00
$1,000.00

TIPO DE
ORDEN

Funcionamiento del Mercado Cambiario:
Valor del PIP dada una Cotización
VARIACION MINIMA
EN LA COTIZACION
DE LA MONEDA
COTIZACION DE
LA MONEDA

0.0001

= 0.0000075 USD

13.3336
Valor delPIP
en la divisa
base
Lo que indica el ejemplo es que por cada unidad invertida en el
mercado de la relación USDMXP hemos ganado 0.0000075 USD.

USDMXP


Condiciones Generales de Contratación










Tipo de Operación: Contado
Monedas: Dólar americano USD y Peso mexicano MXP
Parte Contraria: MXP
Operación de Compra o Venta: Compra
Tipo De Cambio: 13.2455
Númerode Lotes: 10 lotes *
Fecha de la Operación: 3 febrero 2014
Monto mínimo a pagar: Porcentaje del lote

Margen Inicial: El depósito inicial necesario que un cliente tiene que realizar
para poder colocar su posición.
* 10,000 o 100,000 unidades de la divisa, dependiendo el
intermediario.


Estructura de un Mesa de Divisas

OPERADORES

Responsable
de la Mesa

Al ContadoOperaciones “intraday” u “overnight” por
cuenta propia o de terceros. Beneficio vía
especulación.

A Plazo

Operaciones “forward” o a plazo. Realiza
operaciones para pagarse a una fecha
futura.

Derivados


Operaciones para cubrir el riesgo que se
genera por el movimiento en el tipo de
cambio; es decir operaciones de
cobertura.

Operaciones cambiarias básicas

 OPERADOR DE UN...