AMORTIZACI N

AMORTIZACIÓN
Amortizar es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por medio de pagos periódicos.
El éxito en el desarrollo de un esquema de amortización dependerá exclusivamente del buen criterio del financista para interpretar las condiciones económicas y desarrollo futuro de su comunidad.

OBJETIVO
El propósito de la realización de este instrumento es examinar el método paracalcular el valor de las cuotas de amortización, la tasa de interés y el plazo de la deuda, además de la elaboración del cuadro de amortización.
Al finalizar el estudio se logrará reconocer, definir y manejar el sistema de amortización y crear nuevos modelos. Se podrá comprender, analizar y manejar los sistemas de amortización que ofrecen las corporaciones financieras.

SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
En cuantoa la amortización de deudas se aplican diversos sistemas y, dentro de cada uno, hay numerosas variantes que hacen prácticamente inagotable este tema. Todos estos modelos aplicaciones de las anualidades.

·         Amortización gradual
Este consiste en un sistema por cuotas de valor constante, con intereses sobre saldos. En este tipo de amortización, los pagos son iguales y se hacen en intervalosiguales.
Esta forma de amortización fue creada en Europa y es la más generalizada y de mayor aplicación en el campo financiero; es una aplicación de las anualidades. El problema resuelto muestra una de las modalidades de la amortización gradual.

·         Cálculo de los valores de las amortizaciones
En la amortización de una deuda, cada pago o anualidad -que se entrega al acreedor - sirve parapagar los intereses y reducir el importe de la deuda.
En el estudio de la amortización se presentan tres problemas básicos: hallar el importe de los pagos periódicos, hallar el número de pagos necesarios para amortizar una deuda y hallar la tasa de interés. Todos estos problemas se resuelven planteando las ecuaciones según el tipo de anualidad que corresponda a las condiciones convenidas.


En estesentido, lo único que difiere es que, en amortizaciones, una vez creado un modelo se procede a elaborar cuadros de amortización en los que se presente el desarrollo de la deuda, hasta su extinción. Por regla general, estos cuadros se aplican a un monto unitario; en el siguiente ejemplo se muestra la distribución más generalizada de estos cuadros.

ANTECEDENTES
La señora Cardona, adquirió unterreno al contado en agosto de 1996, en este mismo tiempo su esposo que es arquitecto decidió construir una casa de habitación en dicha propiedad.
Por lo anterior solicitaron un préstamo al Banco "X" por un valor de Q187, 350.00 dando como garantía el terreno donde se edificaría la infraestructura, notario 853562, con fecha 30/12/1996, fecha de venta 31/01/1997.
Las condiciones del banco son: cuotanivelada de Q2, 460.69 mensual a 12% anual, a 12 años plazo, sin enganche y sin seguro.
DATOS:
A =?
P = Q. 187,350.00
m = 12 meses
j = 12
i = j/m = 0.12/12 = 0.01
n = 12 años
n = m * n = 12 * 12 = 144 meses
La fórmula que utilizó la organización prestataria para establecer la cuota mensual fue:
 Análisis e interpretación:
El valor de 144 cuotas es de Q. 2,460.69 y una última cuota de Q.2, 463.96,obsérvese que la suma de los pagos mensuales es igual a ala de los intereses sobre saldos, más la suma de las amortizaciones.
En éste computo no están tomados en cuenta el cálculo de intereses por mora o atrasos en los pagos mensuales del cuál será del 12% anual sobre el número de cuotas atrasadas, según se estipula en el contrato respectivo.
Es de mucha utilidad el recurso de una tabla o cuadro deamortización ya que tiene como propósito de ver como varia con cada abono la porción que amortiza al capital que se adeuda, para obtener el saldo insoluto en cualquier momento o para conocer con precisión la magnitud de los intereses, que en algunos lugares son deducibles de impuestos (de ahí su importancia).
Nótese que en los primeros meses de amortización la cuota mensual en gran porcentaje lo...