Amortizacion y capitalizacion con excel

FACILIDADES FINANCIERAS DEL EXCEL

FASCICULO No. 5: TABLAS DE AMORTIZACION Y CAPITALIZACION CON EXCEL Por: Jairo Gutiérrez Carmona jgutierrez @ jg-plan.net

Marzo de 2004

TABLA DE CONTENIDO
AMORTIZACION, CAPITALIZACION Y SALDOS .........................................................................................1 1. 1.1AMORTIZACION...............................................................................................................................1 Saldo adeudado ................................................................................................................................1 Saldo de anualidades con formula ...........................................................................................2 Saldo de anualidades con calculadora financiera....................................................................3 Saldo de anualidades con Excel ..............................................................................................3 Función financiera PAGO.PRINC.ENTRE ...............................................................................4 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.2

PAGO.PRINC.ENTRE(tasa, nper, vp, per_inicial, per_final,tipo) ............................................................4 Composición de las cuotas ...............................................................................................................4 Función financiera PAGOINT ...................................................................................................6 Función financiera PAGOPRIN................................................................................................6 1.2.1 1.2.2 1.3 2. 2.1 2.2

PAGOINT(tasa, período, nper, va, vf, tipo) ................................................................................................6 PAGOPRIN(tasa, período, nper, va, vf, tipo)..............................................................................................7 Tablas de amortización.....................................................................................................................8 CAPITALIZACION...........................................................................................................................15 Saldo capitalizado ...........................................................................................................................15Tablas de capitalización ..................................................................................................................16

AMORTIZACION, CAPITALIZACION Y SALDOS
Normalmente los problemas de matemáticas financieras implican un plan de pagos o un plan de ahorros, que al finalizar el plazo del negocio lleven a un objetivo. Cuando se habla de amortización el objetivo es reducir acero una deuda, efectuando pagos periódicos según se haya acordado entre el deudor y el acreedor; en el caso de la capitalización, el objetivo es acumular un determinado saldo de ahorros, también efectuando depósitos periódicos. Por lo tanto es posible construir la tabla de amortización o de capitalización de cualquier negocio, con el fin de observar su evolución.

1. AMORTIZACION
Comoamortización se conoce el proceso de cancelar una deuda a través de cualquier sistema; si se tiene una deuda se está utilizando un recurso ajeno y se debe pagar por ese uso; como se vio en el primer capítulo el costo de usar el capital ajeno es el interés. Esto lleva a tres puntos importantes que se deben estudiar en el caso de las amortizaciones: el saldo que se adeuda después de pagar una cuota, lacomposición de las cuotas y las tablas de amortización; cada uno de ello se tratará a continuación.

1.1 SALDO ADEUDADO
Se conoce como saldo adeudado o saldo por amortizar, al valor insoluto de la deuda o sea el valor que falta por pagar. Matemáticamente es igual al valor presente de las cuotas que falten por pagar, descontadas a la tasa de interés del crédito, gráficamente se aprecia asi:

1...