Amortizacion

SISTEMA DE AMORTIZACIÓN EN UVR

1. DEFINICION UVR
UVR = Unidad Valor Real

La Unidad de Valor Real es una unidad de cuenta para la amortización de créditos hipotecarios en la adquisición de vivienda en Colombia cuyo valor en pesos se va ajustando periódicamente con la inflación.

La UVR es recalculada cada mes por el Banco de la República para que conserve su poder adquisitivo constanteen pesos, en dicho recálculo la UVR se actualiza con la inflación mensual del mes anterior, para los días comprendidos del 16 del mes actual, al 15 del mes siguiente, tomando como base la UVR del día 15 del mes.

Existen 3 sistemas de amortización en UVR:

* Cuota constante en UVR
* Abonos constante a capital e intereses sobre saldos, en UVR
* Cuota decreciente mensualmente en UVR,cíclica por periodos anuales.

Estos sistemas han sido previstos por la Ley para créditos hipotecarios todos ellos con cuotas mensuales. Han sido diseñados para ajustarse a la capacidad de pagos de las personas dependiendo de su disponibilidad de liquidez.
Cada uno de éstos sistemas serán analizados en el desarrollo del problema descrito a continuación.

TRABAJO FINAL

Elaborar una tablapara amortizar un préstamo hipotecario en UVR (unidad de valor real) utilizado para comprar un apartamento de 80 m2 cuyo valor en el medio es de $190 millones y cuenta con $60’000.000 ahorrados; la deuda será cancelada en cuotas mensuales durante 15 años. Construir los 3 planes de amortización en UVR:
* Cuota fija en UVR
* Abono constante a capital en UVR
* Cuota cíclicamentedecreciente en UVR
Teniendo en cuenta:
Valor inicial de la UVR: $197,8483
Tasa de interés del banco: 10,2% E.A.
Inflación promedio: 3,5% anual
Si su salario actual es de $5’400.000 mensuales de los cuales puede destinar hasta un 30% para el pago de las cuotas, realice los análisis respectivos en UVR y en pesos para determinar cuál sería el mejor plan que se debe elegir desde el punto de vistaeconómico.

Nota: Trabajar con 4 cifras decimales.

* SOLUCION DEL PROBLEMA

1. PLAN DE AMORTIZACIÓN CON CUOTA FIJA EN UVR

Este plan está diseñado de forma tal que la deuda, intereses, cuotas y abono a capital se calculen en UVR, los pagos que debe realizar el deudor se efectúa en pesos liquidados al valor que tenga la UVR en el momento del pago.

Valor del apartamento= $190’000.000Ahorro = $60’000.000
Valor del crédito hipotecario = $130’000.000

P= $130.000.000
Periodos = 180 meses (15años x 12 meses)
Tasa de interés = 10,2% E.A.
Inflación promedio =3,5% Anual
Valor Inicial de la UVR = $197,8483

Conversión del crédito en UVR

Aunque el valor del apto es de $190 millones, solo se financian $130 millones ya que se dan $60 millones de ahorros como cuota inicialTasa interés PUVR = 130'000,000197,8483 (1+0,102)1 = (1+i)12
i= 0,8127% E.M
PUVR = 657.069,0777Inflación

(1+0.035)1 = (1+f)12
f= 0,2871% E.M

Cuota mensual fija en UVR

AUVR = PUVR (1+i)n *i(1+i)n-1AUVR = 657.069,0777 (1+0,008127)180 *0,008127(1+0,008127)180-1

AUVR = 6961,5765

TABLA 1. DE AMORTIZACION EN CUOTA FIJA UVR

Datos:
P | $ 130.000.000 |
UVR | $ 197,8483 |
PUVR | 657.069,0777 |
N | 180 |
I | 0,8127% |
F | 0,2871% |
AUVR | 6.961,5765 |

Se utilizan los anteriores datos para construir la siguiente tabla:

PERIODO | UVR | PESOS |
| PAGO | INTERES |...