Análisis de los ciclos económicos de colombia con base en el pib de la industria manufacturera

ANALISIS DE LOS CICLOS ECONOMICOS EN COLOMBIA- PIB INDUSTRIA MANUFACTURERA

El estudio de las variaciones cíclicas de la serie desestacionalizada del Pib industrial en Colombia implica realizar una diferenciación entre sus componentes cíclicas y tendenciales. Para ello existen varias metodologías que buscan aproximarse a un filtro ideal que haga dicha diferenciación, las cuales seránanalizadas a continuación
FILTRO LINEAL y POLINOMIAL

Al analizar los gráficos de los filtros lineal y polinomial vemos que suavizan demasiado los ciclos del Pib industrial, mostrando que en Colombia no han existido ciclos y que la tendencia de la variable ha sido creciente. Al analizar las salidas estadísticas de ambos filtros vemos que ninguna de las dos es estadísticamente significativas aunque encomparación el filtro polinomial sea un poco mas significativo que el lineal, es decir mejor que el lineal. Sin embargo ninguno de los dos refleja con fiabilidad los ciclos de la serie

TURNINIG POINT
Al aplicar el método de Turning Point los resultados no evidencia la existencia de algún ciclo en el Pib de la industria colombiana. Este hecho se presenta debido a que no existe una cantidad dedatos considerable para que el filtro encuentre algún ciclo
Business Cycle Phases of VAR1
Expansions Recessions
Start End Duration Amplitude Start End Duration Amplitude
Average duration NA NA
Average amplitude NA NA

ALGORITMO BRY-BOSCHAN
el Alaplicar el algoritmo Bry – Boschan al PIB –Sector Industria Manufacturera, obtenemos los siguientes puntos de quiebre (turning points), para el periodo 1977-2007.
D e lo cual podemos concluir que:
* Se han presentado 4 ciclos de negocios completos, desde el año 1977.
A excepción del último ciclo y el primero , los otros dos coinciden con las estimaciones hechas en el paper de Luis EduardoArango sobre “Cronología de los ciclos en Colombia”.
* Las fases de expansión han sido mucho mas duraderas que las fases de recesión con un promedio de (5.5 trimestres) 15 meses aproximadamente, frente a un promedio ( 19 trimestres) 57 meses aproximadamente que duran las expansiones
* La duración promedio de los ciclos de la industria manufacturera entre 1977 y 2007 fue de 73 meses (24.5trimestres) aproximadamente.
* El ciclo más extenso de la serie se da en el periodo comprendido entre el primer trimestre de 1982 hasta el primer trimestre de 1997

Step II
Peaks Troughs
1980:01 1983:01
1990:02 1990:04
1993:03 1994:02
1996:01 1996:04
1997:04 1999:02
2001:01 2001:03

Step III
Peaks Troughs
1980:01 1982:04
1990:02 1990:04
1993:02 1994:02
1995:04 1996:041997:04 1999:02
2001:01 2001:03

Step IV
Peaks Troughs
1980:01 1983:01
1990:02 1990:04
1993:03 1994:02
1996:01 1996:04
1997:04 1999:02
2001:01 2001:0
Turning Points for Series VAR1
Peaks Peak-to-Peak Trough-to-Peak Troughs Trough-to-Trough Peak-to-Trough
1979:04 1982:019
1995:04 64 55 1997:01 60 5
1998:01 9 4 1999:02 9 5
2001:01 12 72001:04 10 3
Respecto a la profundidad del ciclo tenemos la siguiente tabla, de la que podemos concluir que la mayor pérdida acumulada se presentó para el periodo comprendido entre el periodo 1997-01 y 1999-02 con una pérdida de 539567 pesos.

BEVERIDGE NELSON
Al aplicar la descomposición Beveridge Nelson con una arima (0,1,1,) a la...