Análisis de los Estados Contables
1.
Balance. Descripción.
Metodología de la analítica de balances.
Criterios de ordenación para los elementos patrimoniales.
Disponibilidad y exigibilidad.
2.
Análisis patrimonial:
Fondo de maniobra.
Equilibrios patrimoniales.
Ratios patrimoniales.
3.
Análisis financiero:
Ratios de tesorería.
Ratios de solvencia.
Ratios de endeudamiento.
4.
Análisis económico:
Periodo medio de maduración.
Punto muerto o umbral de rentabilidad.
Rentabilidad.
Apalancamiento financiero.
1. Balance: descripción
El balance permite:
Conocer la situación patrimonial de la empresa en
unidades monetarias.
Conocer la situación económico-financiera, es decir,
en qué ha invertido la empresa (Activo) ycómo se
ha financiado (Pasivo).
1. Balance: Metodología de la
analítica de balances
PATRIMONIAL
Estudia el patrimonio de la empresa desde el
ángulo de sus diferentes posiciones de
equilibrio.
FINANCIERO
Nos permite conocer de dónde proceden los
recursos financieros de la empresa y su
capacidad para generar liquidez con la que
hacer frente a sus obligaciones de pago.
ECONÓMICO
El análisis económico
se ocupa del
funcionamiento de la empresa y de su
rentabilidad.
1. Balance: criterios de
ordenación para los elementos
patrimoniales.
Para el activo en función de la disponibilidad o
liquidez, que es la mayor o menor facilidad que
tienen los activos de convertirse en dinero.
Para el pasivo en función de la exigibilidad, que esta
en función delmayor o menor plazo de vencimiento
de las obligaciones contraídas.
1. Balance:
DISPONIBILIDAD
.
ACTIVO
ACTIVO FIJO (NO CORRIENTE)
AF
• INTANGIBLE
• INMOVILIZADO MATERIAL
• FINANCIERO
.
EXIGIBILIDAD
PASIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO:
• FONDOS PROPIOS (PN)
• PASIVO NO CORRIENTE
CP
(EXIGIBLE A LARGO PLAZO)
ACTIVO CIRCULANTE (CORRIENTE):
AC
• EXISTENCIASPASIVO CIRCULANTE (CORRIENTE):
• REALIZABLE
• DISPONIBLE
• EXIGIBLE A CORTO PLAZO
PC
2. Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra.
Es la parte del Activo corriente financiada con
recursos a largo plazo (capitales permanentes, CP),
también se le denomina capital circulante.
FM = Activo corriente – Pasivo corriente.
FM = Capitales permanentes – Activo no corriente
2.Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra
2. Análisis patrimonial: Fondo
de maniobra y cbf.
El valor del fondo de maniobra deberá ser positivo,
puesto que si no es así la empresa tendrá
problemas para financiar parte de sus deudas a
corto plazo.
El coeficiente básico de financiación (cbf) indica en
qué medida los recursos permanentes cubren las
necesidades de financiación a largo plazo(Activo no
corriente y fondo de maniobra).
2. Análisis patrimonial: cbf
Coeficiente básico de financiación.
Cbf = Fondos propios + Pasivo no corriente
Activo no Corriente + Fondo de maniobra
Equilibrio financiero: cbf = 1
Dificultades financieras: cbf< 1 :
(parte del activo no corriente y de los recursos necesarios
para el ciclo de explotación están financiados con pasivo acorto plazo)
2. Análisis patrimonial:
Equilibrios patrimoniales
Desde un punto de vista económico:
1. Estabilidad económica:
A= N
Neto = Activo no corriente
P=0
Activo corriente
Se produce cuando la totalidad del Activo está financiada con recursos
propios (Neto). No existen deudas con terceros.
2. Posición normal de equilibrio:
A=P+N
Activo no corriente = Capitales permanentes
FM> 0
Activo corriente
Pasivo corriente
El Activo no corriente está financiado por Capitales permanentes y el
Activo corriente está financiado, en parte, por Capitales permanentes
(Fondo de maniobra) y, en parte, por Pasivo corriente.
2. Análisis patrimonial:
Equilibrios patrimoniales
3. Desequilibrio patrimonial a corto plazo:
N>0
Ac < Pc
FM < 0
Activo no corriente
Activo...
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