Análisis financiero básico

ANÁLISIS BÁSICO
A cada uno de los renglones del estado de resultados debe aplicársele el análisis básico que consiste en determinar los siguientes parámetros:
a.
b. Gráfica de evolución
c. Tendencia
d. Crecimiento
e. Base
f. Pronóstico
g. Desviación estándar
h. Precisión
i. Límites de variación

* GRAFICA DE EVOLUCIÓN

Es la representación grafica delas ventas a lo largo de un periodo, donde se recomienda sean como mínimo de 5 años para poder visualizar la información de interés más claramente.

* TENDENCIA

La tendencia es la interpolación de una línea normalizada, de preferencia una recta, que muestra la dirección de los valores reales “y”. Los valores equivalentes de la recta se denominan valores normalizados o calculados (y´).Formula:
a= n(∑xy) - ∑x(∑y)
n(∑x2) - ∑x(∑x)
Se define interpolación como el procedimiento que permite conocer de forma aproximada el valor que toma una función desconocida a partir de un conjunto de datos observados.
La formula es la siguiente:
x= años
y= ventas

* CRECIMIENTO

Es un porcentaje del incremento o decremento, tomando como base el promedio de los valores realesestudiados.
C=a(n)/∑y

La formula es la siguiente:
a= tendencia
n= número de años estudiados
∑y = ventas totales

* BASE

La base es la cantidad normalizada (Y’) en el año cero (x=0) y punto de perdida para la tendencia. Es el nivel de crecimiento:
b= ΣY – a (ΣX)
n
b= 301599 – 43536 = 258063 = 51612.6
5 5
Las ventas que sirven de base de incrementoy que correspondan al año cero, precisamente sobre el eje de las equis, son de 51612600.

* PRONÓSTICO

Éste es la cantidad normalizada de los valores estudiados para un año futuro, seleccionado a voluntad y extrapolado:
Y! = aX + b
Al seleccionar (x = 6) o sea el sexto año para conocer el valor de las ventas, se tiene:
Y! = 2902.4 (6) + 51612.6
= 17414.4 + 51612.6 =69027
Dada la normalización, las ventas esperadas para el sexto año serán de 69000000 (cifra redondeada) en la empresa estudiada.

* DESVIACIÓN ESTÁNDAR

Es la desviación promedio o diferencia, entre los valores reales y los valores calculados para cada año. Estas diferencias son absolutas, sin tomar en cuenta su signo positivo o negativo. Se busca el promedio aritmético de las diferencias,considerándolas como positivas:
σ = Σ |δ|
X Y Y! |δ|
0 51613
1 46452 54515 8063
2 67873 57418 10455
3 60879 60320559
4 62989 63223 234
5 63406 66125 2719
6 69027 _
Σ|δ| = 22030

σ = 22030 = 4406
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* PRECISIÓN

La precisión es la desviación mínima de los valores reales conrespecto a la recta interpolada, medida en porcentaje. Mientras más pequeño sea el campo de variaciones, más grande será la precisión de la actividad estudiada:
•P=1-[(σ*n)/ΣY]
•P=1-[(4406*5)/301599] = 1-[24030/301599] = 0.921
Leída en términos de porcentaje representa una precisión del 92% en las ventas anuales.

* LÍMITES DE VARIACIÓN

Los límites de variación señalan los extremos delcampo en que se presentan las variaciones de los valores estudiados. Pueden tenerse tres campos o zonas según se tome el valor de una desviación estándar, de dos desviaciones o de tres desviaciones.
La zona mínima proporciona un 68% de seguridad o de confianza y se encuentra definida por los límites calculados como sigue:
Límite superior de variación:
* LSV=b+σ a Y6´+σ
Límite inferior...