Análisis Y Pronóstico: Exportaciones De Petróleo Y Sus Derivados Fob

Análisis Descriptivo
La serie con la cual decidimos trabajar son las exportaciones de petróleo y sus derivados FOB (Free On Board). Decidimos utilizar esta serie debido a que el petróleo y sus derivados hacen parte de los productos de exportación tradicionales en el país y tan sólo las exportaciones de petróleo equivalen al 5% del PIB para el año 2012.
A continuación es posible apreciar elcomportamiento mensual de la serie en cuestión desde el año 2000 hasta septiembre de 2012.

Como es posible observar las exportaciones de petróleo y sus derivados han presentado una tendencia ascendente desde el año 2000 hasta hoy en día. Por otro lado es posible observar que el comportamiento de las mismas permaneció más o menos constante hasta mediados del año 2007, año en que se comienzan aapreciar una serie de movimientos alteraciones bastante bruscas teniendo en cuenta los cortos períodos de tiempo.
Para analizar la posible causa de este tipo de comportamiento en la serie que decidimos analizar, nos valdremos del comportamiento de otras dos series que son el precio del barril de petróleo WTI y la producción de petróleo en el mismo período de tiempo.
En la gráfica que sepresenta a continuación se puede observar el comportamiento histórico del precio del barril de petróleo WTI (referencia para Colombia). Analizando esta serie, es fácil concluir que el pico que se presentó en el 2008 para las exportaciones de petróleo y sus derivados, y su posterior caída y recuperación se pueden explicar por las fluctuaciones que tuvo el precio del petróleo WTI en el mismo período detiempo, sin embargo dado que después de el descenso en el precio no se ha vuelto a alcanzar el pico del 2008, no es posible explicar únicamente con esta serie a qué se debe el gran aumento del valor de las exportaciones que se ha presentado desde mediados del 2010.

Como hemos mencionado anteriormente el comportamiento de los precios no es suficiente para explicar la considerable elevación delas exportaciones, por lo cual recurriremos a analizar la producción de petróleo del país. En la siguiente gráfica es posible apreciar que a partir de 2009 la producción de crudo en el país experimenta un aumento pasando de 685.370 barriles diarios para llegar en 2011 a un pico de 930.033. Este aumento en la producción se debió a la explotación de los yacimientos de Cuciana y Cupiagua.

Prueba deRaíz Unitaria
La prueba de raíz unitaria se usa para determinar la estacionariedad de la serie. La “No estacionariedad” viene determinada con el no rechazo de la hipótesis nula que es, la existencia de una raíz unitaria; siendo un poco más precisos:
H0:a1+a2=1 Yt= a0+a1Yt-1+a2Yt-2+εt , No estacionaria en la varianza.
Ha:a1+a2<1 Yt= a0+a1Yt-1+a2Yt-2+εt , Estacionaria en la varianza.
Asípues, debemos encontrar la transformación de la serie que produzca rechazar la hipótesis nula. A continuación se muestra la prueba de ADF (Dickey-Fuller Ampliada), realizada en el paquete econométrico RATS 7.0 que muestra los resultados y el consiguiente criterio de elección de la serie transformada:

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* TESTING THE NULL HYPOTHESISOF A UNIT ROOT IN LX *
* Choosing the optimal lag length for the ADF regression *
* by adding lags until the Ljung-Box test rejects *
* residual serial correlation at level0.050. *
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Using data from 2000:01 to 2012:08
Adding lag 0
Adding lag 1**************************************************************
* AUGMENTED DICKEY-FULLER TEST FOR LX WITH 1 LAGS: 0.9879 *
* AT LEVEL 0.05 THE TABULATED CRITICAL VALUE: -1.9420 *
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* TESTING THE NULL HYPOTHESIS OF A UNIT ROOT IN DLX *
* Choosing the optimal lag length for the ADF regression *
*...