An Lisis Financiero

ANÁLISIS FINANCIERO

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1er
trim.

3er
trim.

ALCANCE Y FINALIDAD
• Estructura Económica
• Estructura Financiera
• Estructura Patrimonial
DESTINATARIOS
• Internos
• Externos

•
•
•
•
•
•

METODOLOGÍA
• Comparación Sectorial
•

•

ELEMENTOS DEL
ANALISIS FINANCIERO
Balance General.
Estado de Resultados.
Evolución del PN.
Notas y Anexos.
E.O.A.F.
Presupuesto EconómicoFinanciero.
BalanceProyectado.

ANÁLISIS FINANCIERO

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1er
trim.

3er
trim.

Algunas preguntas fundamentales para la
toma de decisiones

¿Las utilidades obtenidas son
las mejores, de acuerdo con
las inversiones realizadas?

¿El negocio ha progresado
o está igual que antes?
n. ¿Es conveniente tener un mayor
endeudamiento o conviene cancelar
deudas?
Índices de endeudamiento,

¿Contará la empresa con
los fondosnecesarios
para comprar nuevas
máquinas u otras
inversiones?
¿Durante este ejercicio se
obtendrán los recursos
necesarios para
afrontar los gastos?

¿Las utilidades obtenidas son las mejores, de acuerdo con
las inversiones realizadas?

INDICE DE LIQUIDEZ
De Circulante = Activo Circulante
Pasivo Circulante
De Fdo.de Maniobra= Act.Circ - Pas.Circul.
Activos Totales
Prueba Acida o Rápida=Caja+Inv.finan.+Clientes
Pasivo Circulante
De Tesorería =Caja + Inv.Financieras
Pasivo Circulante
De Gastos de Explot.= Caja+Inv.Fin+Clientes
Promedio Diario de Gtos.Expl.

PREGUNTA UNO

Índice de Rentabilidad
Análisis Vertical

PREGUNTA UNO

¿El negocio ha progresado o está igual que antes?

Aplica Análisis Vertical para evaluar
la progresiva sucesiva en sus inversiones
que le permitan determinar elincremento.

ÍNDICES
Liquidez

Aplica Notas Aclaratorias a los
Estados Financieros basado
en las NIFF

PREGUNTA DOS

Eficiencia

¿Es conveniente tener un mayor endeudamiento o conviene
cancelar deudas?

ANÁLISIS
VERTICAL

ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Es importante efectuar análisis a
los Estados Financieros para
poder manejar el control adecuado
de las deudas.

PREGUNTA TRES

¿Contará la empresa con losfondos necesarios
para comprar nuevas máquinas u otras
inversiones?

Análisis
de
Comprar
PREGUNTA CUATRO

Aplicando
Parámetros
de Rendimiento:
Índices de:
-RENTABILIDAD
-CRECIMIENTO
-VALUACIÓN

¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos
necesarios para afrontar los gastos?
Se debe evidenciar el análisis con
Notas Explicativas
para lo cual es indispensable aplicar
índices financierosAnálisis
Marginal

INDICES DE:
a) RENTABILIDAD
b) LIQUIDEZ
c) EFICIENCIA
d) VALOR DE MERCADO
e) APALANCAMIENTO
f) DUPONT

PREGUNTA CINCO

ANALISIS FINANCIERO

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1er
trim.

3er
trim.

Preguntas fundamentales para la toma de
decisiones

¿Tendrá capacidad
suficiente para pagar el
capital y los intereses de
los préstamos?
¿El cobro a clientes se
realiza en el plazo
establecido?
¿La política de ventases
la adecuada?

¿Durante este ejercicio se
obtendrán los recursos
necesarios para
afrontar los gastos y
obligaciones?
¿Obtuvo utilidades en el
ejercicio anterior? ¿En
dónde fueron invertidas ?
¿El nivel de ventas es razonable
según los recursos utilizados?

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cap los présRazones de
liquidez
Razones de
endeudamiento
HERRAMIENTA
Análisis Vertical

PREGUNTA SEIS

¿El cobro a clientes se realiza en el
plazo establecido?

LIQUIDEZ
-ENDEUDAMIENTO

Análisis

-ACTIVIDAD

Horizontal
Parámetros de Riesgo

PREGUNTA SIETE

¿La política de ventas es
la adecuada?

Razones de Rentabilidad
Razones de Eficiencia

ANÁLISIS
VERTICAL

Aplica Análisis a los
Estados Financieros
y emiteinformes externos

PREGUNTA OCHO

¿Durante este ejercicio se obtendrán los recursos
necesarios para afrontar los gastos y obligaciones?

ANÁLISIS VERTICAL

ÍNDICES
Liquidez
Apalancamiento
RAZÓN
Eficiencia

PREGUNTA NUEVE

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Razón
de Endeudamiento

Parámetros de
Riesgo
-LIQUIDEZ

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