Analisis contable de imaginarium

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Imaginarium S.A. es una empresa dedicada a la venta al por menor de juguetes para niños. En este caso vamos a realizar el análisis contable del grupo Imaginarium S.A. y Sociedades Dependientes, como se trata de un grupo de empresas las cuales están vinculadas entre si y tienen un control común analizaremos las cuentas anuales consolidadas en lugar de las cuentas anuales simples.

BALANCEDE SITUACIÓN
Es la expresión estática el patrimonio en donde aparecen representados todos los elementos que lo constituyen, el activo son las inversiones en los que se han materializado los recursos financieros, y el pasivo esta integrado por todos los recursos financieros de la empresa.
En este caso nos encontramos un balance a 31 de Enero de 2010 junto con otro a 31 de Enero de 2009 que sirvepara comparar y ver la evolución que ha tenido la empresa en un año. podemos observar que la cifra de resultado total ha disminuido respecto de la de 2009, apreciándose un aumento en el patrimonio neto de casi 8 millones de euros, en el siguiente esquema grafico del balance podemos apreciar como las masas patrimoniales de activo apenas han sufrido variación de un año a otro, en cambio en elpasivo si q observamos que el neto patrimonial ha aumentado casi el doble de 2009 a 2010, mientras el exigible a c/p ha disminuido un 10% igual que el exigible a l/p donde observamos que se ha producido una disminución de 6 millones de euros.

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Ahora vamos a pasar a calcular el capital circulante o fondo de maniobra que nos permitirá saber si podemos hacer frente a las deudas a cortoplazo con nuestro activo circulante.

Capital circulante = activo circulante – pasivo circulante = 30.588.388 – 19.167.420 = 11.420.968

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Este resultado nos indica que el grupo Imaginarium puede responder antes todas sus deudas inferiores a un año con el activo que tiene actualmente en la empresa, ya bien sea con el dinero depositado en caja o bancos, o con la venta de sus mercaderíasque actualmente tiene disponible, o con el derecho de cobro que tiene con sus clientes, es decir esta empresa no entraría en suspensión de pagos por no poder hacer frente a sus deudas. Esta situación financiera es la normal en las empresas ya que se caracteriza por la utilización de financiación propia y ajena, así como los recursos propios también están financiando simultáneamente una parte de lasinversiones circulantes y otra parte de las permanentes.

A continuación vamos a realizar una batería de ratios para saber el análisis financiero externo de la empresa, y así ver su liquidez, su solvencia, su rentabilidad etc.

*Ratios de rentabilidad:

Rentabilidad económica = BAIT / Activo total medio = 2.740.633 / (58.034.065 + 59.145.054 /2) = 2.740.633 / 58.589.560 = 0.046 ----4.6%Este ratio mide la capacidad de la empresa para generar beneficios por cada unidad monetaria invertida en si activo, en este caso la empresa por cada 100 u.m invertidas en el activo la empresa obtendrá un beneficio de explotación de 4,6

Rentabilidad financiera = BAT / F.P medios = 1.199.829/(25.817.604+13.915.515 /2) = 1.199.829 / 19.866.559,5 = 0.06 ---- 6%
Este ratio mide la rentabilidad de loscapitales propios teniendo en cuenta el beneficio neto generado por la empresa, es decir teniendo en cuenta los intereses de deuda, en este caso de cada 100 u.m aportadas por los socios se obtendrá un beneficio antes de impuestos de 6

*Ratios de liquidez:

Liquidez general = A.C/P.C = 30.588.388 / 19.167.420 = 1.6
Este ratio pone en relación la capacidad de la empresa para atender a loscompromisos de pago a corto plazo, en este caso la empresa Imaginarium tiene activo corriente suficiente para pagar sus deudas a corto plazo

Acid-Test = (A.C – Existencias)/P.C = (30.588.388 – 12.393.140) / 19.167.420 = 0.94
Este ratio elimina el componente menos liquido y mas subjetivo de valoración para saber si sin ellas podría hacer frente a las deudas a corto plazo, en este caso la empresa...