analisis de cracs

ANALISIS DE CAJAS RURALES

INTRODUCCION
El presente estudio tiene por objetivo demostrarla rentabilidad por los depósitos a plazo fijo a las CRACpor parte de los ahorristas para cada año desde el 2011 hasta 2012 y cuáles serán para el 2013 y 2014; además estos rendimientos están asociados a un riesgo, por lo que el estudio también hace un análisis tomando como referencia indicadores de riesgoutilizados en el sistema financiero como la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA), la Morosidad, las Provisiones y la Solvencia. Igualmente hace un análisis de la clasificación de riesgo de las CRAC tomando en cuenta las evaluaciones de cinco clasificadoras de riesgo: Equilibrium, Apoyo y Asociados Internacionales, PCR (Pacific Credit Ranting), Class & Asociados S.A. y Microrate Latin AméricaS.A.
El estudio comprende tres partes, la primera parte desarrolla el marco conceptual con la definición de términos más relevantespara el trabajo y luego describe la simbología usada en cada Clasificadora de Riesgo. En la segunda parte se muestra los indicadores de riesgo para la elección de un depósito a plazo fijo en una CRAC, como la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA), la Solvencia,la Morosidad, las Provisiones y la Clasificación de Riesgo para cada Caja Rural en los periodos 2011 hasta 2014. Posteriormente se presenta un cuadro resumen de todos los indicadores de riesgo expuestos anteriormente al detalle para brindar una recomendación de inversión tanto para las personas adversas al riesgo como para las amantes del mismo, lo que le permitirá al ahorrista tomar una decisiónde inversión adecuada a su comportamiento. Por último, la tercera parte contiene las conclusiones a las que se llegó con dicho estudio.














ANALISIS DE RENTABILIDAD DE LAS CAJAS RURALES 2011 – 2014

A. MARCO CONCEPTUAL: A continuación este marco conceptual presenta la definición de algunos términos puntuales para el desarrollo de este trabajo. Se ha podido extraer estasdefiniciones del Banco Central de Reserva del Perú, la Superintendencia de Banco y Seguros y Asociación de Bancos del Perú. Para la Clasificación de Riesgos la simbología usada para las Instituciones Financieras fue extraída de la página web de cada Clasificadora de Riesgo.

1. CAJAS RURALES:
Es una empresa privada cuyo objeto social es realizar intermediación financiera, preferentemente con lamediana, pequeña y micro empresa en apoyo de la actividad económica que se desarrolla exclusivamente en el ámbito rural donde opera (BCRP 2013).

2. TREA
Es la tasa que te rinde el banco. Es decir, una tasa que te permite saber cuánto ganaras efectivamente por el dinero que deposites en un banco. Un solo número que te permitirá saber cuál es el producto financiero para ahorrar que más teconviene (ASBANC 2013).

3. MOROSIDAD
Es el retraso en el pago de una deuda, se calcula por el ratio: Cartera Atrasada / Créditos Directos (%) que es el Porcentaje de los créditos directos que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial (SBS 2013).

4. PROVISIONES
Son cuentas que reflejan pérdidas o ganancias no realizadas, que afectan el resultado del ejercicio y que puedencomprometer fondos de capital de trabajo en el próximo ejercicio. Se puede realizar provisiones para cuentas de cobranza dudosa, por fluctuación en el precio de títulos valores y/o por beneficios sociales, entre otros (BCR 2013).

5. SOLVENCIA
Es la capacidad que tiene una empresa para poder atender el pago de sus compromisos adquiridos a largo plazo. Según el glosario de la SBS (2011), se mide através de dos indicadores:
Ratio de Capital Global (%). Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional).
Pasivo total / Capital Social + Reservas (N° veces): Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.





6. DEPOSITO A PLAZO...