Analisis de estadois financieros

UNIDAD II.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO DE LA UNIDAD: Que el estudiante reconozca las principales técnicas y métodos del análisis financiero.

EL CONCEPTO DE ANÁLISIS FINANCIERO.

Concepto de análisis:

“Es la distinción y separación de los conceptos y cifras que integran el contenido de los estados financieros”

ANTECEDENTES DEL ANÁLISIS FINANCIERO.

Lasnecesidades de información de los diversos interesados en la situación financiera de las empresas (inversionistas, gobierno, acreedores, proveedores, etc.), para decidir sobre financiamientos y créditos, nacen en el ámbito bancario, ante la Asociación Americana de Banqueros, ya que se dan los primeros requerimientos para el desarrollo del análisis financiero.

A medida que transcurre el tiempo, en basea la experiencia, se perfecciona el estudio del análisis, aplicándose además la interpretación de los estados financieros dentro y fuera del ámbito bancario; esto debido a la utilidad observada en el comercio y en la industria, en virtud de detallar aspectos fundamentales en la vida empresarial como son:

➢ La Solvencia, que se puede definir como una situación de crédito presente➢ La Estabilidad que es la situación de crédito futura
➢ La Productividad que es el máximo rendimiento de los resultados de las operaciones de una empresa.

REQUISITOS PARA REALIZAR UN ANÁLISIS FINANCIERO

Para realizar un análisis financiero es indispensable que el analista conozca a detalle el contenido de los estados financieros, de tal manera que seleccione y relacioneaquella información relevante para la operación de la empresa, que sirvan como indicativo de la situación financiera y respalden su opinión e interpretación.

EL CONCEPTO DE INTERPRETACIÓN FINANCIERA.

Interpretación financiera es la “apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados financieros, basados en el análisis y la comparación”.

LAS TÉCNICAS DE INTERPRETACIÓNFINANCIERA.

Para la interpretación de estados financieros contamos con dos técnicas:
1. Análisis
2. Comparación

Concepto de análisis:

Como ya se mencionó, análisis es la distinción y separación de los conceptos y cifras que integran el contenido de los estados financieros, siendo conveniente, para esta tarea, cumplir los siguientes:

Requisitos del análisis

1º. Clasificar losconceptos y las cifras que integran el contenido de los estados financieros.

2º. Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido de los estados financieros.

3º. La clasificación y reclasificación debe ser de cifras relativas a Conceptos homogéneos del contenido de los estados financieros.

4º. Tanto la clasificación como la reclasificación de cifras relativas a conceptos homogéneosdel contenido de los estados financieros debe hacerse desde un punto de vista definido.

Clasificación del análisis

1. Interno.- Sucede cuando el analista de estados financieros depende y es parte de la empresa.
2. Externo.- El analista es independiente de la empresa y su trabajo es limitado a la información que ella le proporcione.

Concepto de comparación

“Es el estudiosimultáneo de dos o más conceptos y cifras del contenido de los estados financieros para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad”.

Requisitos de la comparación:

1º.- Que existan dos o más cifras y conceptos.
2º.- Que las cifras y conceptos sean comparables (homogéneos):

a) En todos sus elementos descriptivos.
b) A excepción de aquél o aquellos cuyadesigualdad se trata de precisar.

LOS OBJETIVOS DE LA INTERPRETACIÓN

Los fines u objetivos que persigue el analista de estados financieros son:

a) Para conocer la verdadera situación financiera y económica de la empresa.
b) Descubrir enfermedades de la empresa.
c) Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades o servicios.
d) Proporcionar información clara, sencilla y...