analisis de estados financieros caso practico









ANALISIS DE ESTADOS FIANCIEROS
CASO PRACTICO


19/05/2014




CIA “Sección” S.A: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE POSICION
FINANCIERA COMPATIVO









Participación %

CUENTAS
2006
2007
2008
2009
2008
2009
ACTIVO
 
 
 
 
 
 
Circulante
 
 
 
 
 
 
Efectivo
51000
76500
35700
25500
2,66%
1,39%
Cuentas por cobrar aclientes
204000
306000
346800
484500
25,86%
26,46%
Intentario
255000
382500
637500
1032800
47,53%
56,41%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
510000
865000
1020000
1542800
76,05%
84,26%
Terrenos y Edificios
76500
61200
163200
153000
12,17%
8,36%
Maquinaria y Eq. de Produccion
102000
188700
147900
127500
11,03%
6,96%
Otros Activos Fijos
61200
35700
10200
7600
0,76%
0,42%TOTAL ACTIVOS
749700
1050600
1341300
1830900
100%
100,00%

 
 
 
 
 
 
PASIVO
 
 
 
 
 
 
Corto plazo
 
 
 
 
 
 
cuentas por pagar
112200
122400
193800
382500
14,45%
20,89%
Documentos por pagar a Bancos
0
0
127500
357000
9,51%
19,50%
Pasivos acumulados
51000
61200
71400
96900
5,32%
5,29%
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
163200
183600
392700
83640029,28%
45,68%
Largo Plazo
 
 
 
 
 
 
Hipoteca por Pagar
76500
56100
51000
45900
3,80%
2,51%
TOTAL PASIVO
239700
239700
443700
882300
33,08%
48,19%
CAPITAL CONTABLE
 
 
 
 
 
 
Capital Común
459000
459000
459000
459000
34,22%
25,07%
Utilidades Retenidas
51000
351900
438600
489600
32,70%
26,74%
TOTAL CAPITAL CONTABLE
510000
810900
897600
948600
66,92%51,81%
Pasivo y capital contable
749700
1050600
1341300
1830900
100,00%
100,00%























ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS








PARTICIPACION %

 
2007
2008
2009
2008
2009

Ventas Netas
3315000
3442500
3570000
100,0%
100,0%

costo de ventas
2694500
2782900
2873000
80,8%
80,5%

UTILIDAD EN VENTAS
620500
659600679000
19,2%
19,0%

gastos de operación
357000
408000
459000
11,9%
12,9%

utilidad de operación
263500
251600
238000
7,3%
6,7%

gastos financieros
51000
107100
153000
3,1%
4,3%

utilidad A. de ISR Y PTU
212500
144500
85000
4,2%
2,4%

ISR Y PTU (40%)
85000
57800
34000
1,7%
1,0%

UTILIDAD N ETA
127500
86700
51000
2,5%
1,4%



ANALISIS VERTICAL
Dado losporcentajes de participación se puede proceder al análisis vertical. Se observa que la concentración del Inventario en el activo total de la empresa es del 48%, una cifra exaltada lo cual significa que se tiene bastante stock de productos .Podemos decir que esto se debe al tiempo que tarda en realizarse el inventario, es decir la venta de los mismos. En conclusión podemos afirmar que existe unamala administración y gestión de los inventarios. Los índices afirman la baja rotación de los inventarios y esta situación también se ve reflejada en un ingreso cuyo objetivo de cubrir obligaciones no esta siendo
Respecto a los documentos por pagar, se puede observar que estos se duplicaron en la última gestión y el plazo máximo de reembolso es en febrero de 2010. La empresa se está endeudando demanera alarmante a corto plazo sin tener los retornos esperados y como se mencionó anteriormente, esta al limite de su línea de crédito, esto causara que la empresa no pueda tener margen de autonomía financiera que si bien este es un medio de financiamiento a corto plazo, se está incurriendo en demasiada compra de inventario que no esta generando efectivo, existe un estancamiento.
Se sugiereque la empresa sea mas agresiva con la rotación del inventario, se podría realizar mejores programas de marketing, promociones e incluso como una medida extrema, reducir el precio de venta hasta el punto de equilibri.De esta manera se lograra cubrir al menos los costos de producción. Lo que en realidad se necesita es la rotacion de los inventarios para recuperar la inversión y cubrir la deuda....