Analisis de estados financieros

Curso: Planeamiento Financiero

LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU
ANÁLISIS PARA GENERAR VALOR

Prof. CPC JOSÉ LÉVANO ASCONA
Sesión Nº 2

Surco, 15 de mayo de 2014

OBJETIVOS DE ESTA SESIÓN
• Comprensión básica de los Estados Financieros y otras
herramientas de análisis contable y financiero.
• Generar una visión de totalidad de un negocio, en términos
cuantitativos y cualitativos: supasado, actualidad y opciones
futuras.
• Formar análisis que agregue valor en el funcionamiento de un
negocio.
• Promover interés en explorar más de manera independiente.

Sesión Nº 2

La contabilidad como fundamento financiero
•

La tarea
contable

Los reportes
contables
requeridos

Ciencia social, que se encarga de estudiar, medir y analizar el patrimonio de las
organizaciones,empresas e individuos, con el fin de servir en la toma de decisiones y
control, presentando la información, previamente registrada, de manera sistemática y
útil para las distintas partes interesadas. Posee además una técnica que produce
sistemáticamente y estructuradamente información cuantitativa y valiosa, expresada
en unidades monetarias acerca de las transacciones que efectúan lasentidades
económicas y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la
afectan, con la finalidad de facilitarla a los diversos interesados.

 Los Estados Financieros requeridos en el funcionamiento de una empresa son:
 Balance General (BG) (El cual incluye los activos y cómo estos han sido financiados 


obligatoriamente anual pero usualmente más periódico-).
Ganancias yPérdidas (EGP) (El cual incluye ventas, costos, gastos y la resultante
ganancia o pérdida).
Flujo de Caja (FC) (El cual demuestra las fuentes y usos de efectivo).

 Los contadores intervienen en el flujo de transacciones continuas a intervalos regulares
La preparación





para:
Identificar y medir las ventas y costos/gastos relacionados a un periodo contable.
Identificar y medirlos activos, incluyendo aquellos correspondientes a transacciones
incompletas y determinar su financiamiento.
Comparar el comienzo y fin de pasivos y activos y descubrir cómo el efectivo ha sido
utilizado y de dónde ha venido.
Sesión Nº 2

Los EEFF y cuestiones de criterio
La tarea contable no es
simple y requiere
una buena dosis de
criterio.
Por ejemplo, se tiene que
decidir en quéperiodo se
imputan gastos para la
generación de futuros
beneficios.
Tampoco es suficiente
identificar
activos
y
pasivos en la fecha del
balance, los contadores
también
tienen
que
asignarle un valor.
Esto puede involucrar
inventario
de
manufactura en proceso,
equipo usado o activos
intangibles vigentes.

Partes del modelo contable
 Un supermercado normalmente comprará alcrédito y venderá al contado. Una
Récord de
transacciones



compañía fabricante de prendas de vestir sin embargo, comprará y venderá muchas
veces a crédito.
Si por ejemplo, la empresa debe a un proveedor al corte del balance, el mismo
mostrará una “cuenta por pagar”, más comúnmente llamada “proveedores”.
Similarmente si una empresa tiene un cliente que aún no paga, éste estará registradoen “cuentas por cobrar” o “clientes”.

 Como vimos, una de las funciones del EGP para un periodo es registrar la ganancia o
EGP




BG

pérdida. Esto se hace adjudicando costos a las ventas generadas en el periodo así como
registrando todos los gastos.
Sin embargo no todas las transacciones que aparentemente son gastos aparecerán en
el EGP del año. Algunas como los pagos efectuadospor arrendamiento adelantado se
“activarán” y no serán imputadas en el EGP sino hasta el próximo periodo contable.
Transacciones como tomar prestado o comprar un inmueble se mostrarán en el BG ya
que corresponden a operaciones del Pasivo y del Activo.

 Casi todos las cuentas anuales corresponden al negocio en curso, por lo tanto se
muestran usualmente dos balances: al final del periodo...