ANALISIS DE FLUJOS DE FONDOS
Páginas: 9 (2087 palabras)
Publicado: 21 de abril de 2014
ANALISIS FINANCIERO
Las empresas acostumbran a realizar periódicamente un balance general y va acompañado de un estado de pérdidas y ganancias correspondientes al ejercicio anterior.
A través de estos estados se persigue:
1) Determinar la posición de la empresa hasta una fecha dada.
2) Determinar cuál ha sido el resultado de la gestión de la empresa sobre el patrimonio de losaccionistas o dueños, en el periodo considerado.
Ahora; ninguno de estos estados permite aprecias la composición de los ingresos de fondos y su distribución a través del periodo analizado.
Para ello ha sido necesario desarrollar un estado que tiene como meta presentar el flujo de fondos hacia la empresa, la composición de este flujo y la distribución que la empresa ha hecho de el. Este estadoes conocido como flujo de fondos.
Se emplean 2 tipos de estados:
Uno es…
RESUMEN DE CAMBIO DE BALANCE: No es otra cosa que un intento de explicar la variación de caja o capital de trabajo entre 2 periodos contables como consecuencia de simples variaciones en el resto de las cuentas del balance.
Fuente de fondos: cualquier disminución del activo o aumento del pasivo
Uso de fondos:Cualquier aumento del activo o disminución del pasivo
(Diferente de caja o capital de trabajo, según sea la variación que se quiera explicar).
Este estado tiene como función reagrupar las cuentas del balance de acuerdo con sus variaciones.
Y el otro…
1. ESTADO DE FLUJO DE FONDOS: El flujo de fondos o flujo de caja consiste en un esquema que presenta sistemáticamente los costos eingresos registrados año por año (o período por período). Estos se obtienen de los estudios técnicos de mercado, administrativo.
Un Flujo de Fondo ilustra cuáles son sus costos y beneficios y cuando ocurren.
Consiste en mostrar los efectos que las operaciones de un periodo dado han tenido sobre el capital de trabajo.
Fondos: todas las cuentas que se incluyen en el cálculo del capital detrabajo, considerándose las cuentas del activo con signo positivo y las cuentas del pasivo con signo negativo (contra-fondo)
Se entiende por fondos los activos disponibles como caja y bancos, sin embargo existen otros activos que un periodo relativamente cercano se transforman en dinero, ya sea dinero, resultados de la operación o ingresos pasivos.
Con el flujo de fondos podemos estaranalizando cuenta por cuenta, determinando su grado de liquidez
Fondos: Caja, Bancos, Inversiones temporales, Cuentas y letras por cobrar, Inventarios, Pagos anticipados, Dividendos, venta de activos fijos.
No Fondos: Pasivos a corto plazo, abono al a pasivos de largo plazo, cuentas por pagar, depreciación, liquidación de activos.
En la presentacion de un Estado de flujo de fondos esconveniente observar ciertas normas logicas de agrupacion de las partidas.
1) Ir de operaciones habituales a operaciones menos habituales
2) Colocar junto a cada ingreso el gasto directo y el fondo incurrido en obtenerlo
3) Colocar a continuación de los fondos netos obtenidos los activos no fondos en los cuales ha sido invertido
4) Comparar el cambio neto en fondos según el estado de flujo defondos con el resultado del estado de variaciones en el capital de trabajo, ambos deben ser iguales
Capital de trabajo: La suma de los activos disponible – los pasivos a corto plazo
Los efectos sobre el capital de trabajo se analizan determinando en general cuales han sido los fondos que la empresa ha obtenido por medio de sus operaciones corrientes, ventas de activos fijos y operacionesde financiamiento. Y luego se pueden generar ingresos por operaciones corrientes, dividendos a accionistas e inversiones en activos fijos.
Ejemplo: No existe diferencias para el administrador entre una cuenta por cobrar, de cuyo pago estamos ciertos para mañana y lo que tenemos en la caja esta noche. Igual cosa sucede con las ventas al contado ciertas para el próximo dia. Sucede algo similar...
Las empresas acostumbran a realizar periódicamente un balance general y va acompañado de un estado de pérdidas y ganancias correspondientes al ejercicio anterior.
A través de estos estados se persigue:
1) Determinar la posición de la empresa hasta una fecha dada.
2) Determinar cuál ha sido el resultado de la gestión de la empresa sobre el patrimonio de losaccionistas o dueños, en el periodo considerado.
Ahora; ninguno de estos estados permite aprecias la composición de los ingresos de fondos y su distribución a través del periodo analizado.
Para ello ha sido necesario desarrollar un estado que tiene como meta presentar el flujo de fondos hacia la empresa, la composición de este flujo y la distribución que la empresa ha hecho de el. Este estadoes conocido como flujo de fondos.
Se emplean 2 tipos de estados:
Uno es…
RESUMEN DE CAMBIO DE BALANCE: No es otra cosa que un intento de explicar la variación de caja o capital de trabajo entre 2 periodos contables como consecuencia de simples variaciones en el resto de las cuentas del balance.
Fuente de fondos: cualquier disminución del activo o aumento del pasivo
Uso de fondos:Cualquier aumento del activo o disminución del pasivo
(Diferente de caja o capital de trabajo, según sea la variación que se quiera explicar).
Este estado tiene como función reagrupar las cuentas del balance de acuerdo con sus variaciones.
Y el otro…
1. ESTADO DE FLUJO DE FONDOS: El flujo de fondos o flujo de caja consiste en un esquema que presenta sistemáticamente los costos eingresos registrados año por año (o período por período). Estos se obtienen de los estudios técnicos de mercado, administrativo.
Un Flujo de Fondo ilustra cuáles son sus costos y beneficios y cuando ocurren.
Consiste en mostrar los efectos que las operaciones de un periodo dado han tenido sobre el capital de trabajo.
Fondos: todas las cuentas que se incluyen en el cálculo del capital detrabajo, considerándose las cuentas del activo con signo positivo y las cuentas del pasivo con signo negativo (contra-fondo)
Se entiende por fondos los activos disponibles como caja y bancos, sin embargo existen otros activos que un periodo relativamente cercano se transforman en dinero, ya sea dinero, resultados de la operación o ingresos pasivos.
Con el flujo de fondos podemos estaranalizando cuenta por cuenta, determinando su grado de liquidez
Fondos: Caja, Bancos, Inversiones temporales, Cuentas y letras por cobrar, Inventarios, Pagos anticipados, Dividendos, venta de activos fijos.
No Fondos: Pasivos a corto plazo, abono al a pasivos de largo plazo, cuentas por pagar, depreciación, liquidación de activos.
En la presentacion de un Estado de flujo de fondos esconveniente observar ciertas normas logicas de agrupacion de las partidas.
1) Ir de operaciones habituales a operaciones menos habituales
2) Colocar junto a cada ingreso el gasto directo y el fondo incurrido en obtenerlo
3) Colocar a continuación de los fondos netos obtenidos los activos no fondos en los cuales ha sido invertido
4) Comparar el cambio neto en fondos según el estado de flujo defondos con el resultado del estado de variaciones en el capital de trabajo, ambos deben ser iguales
Capital de trabajo: La suma de los activos disponible – los pasivos a corto plazo
Los efectos sobre el capital de trabajo se analizan determinando en general cuales han sido los fondos que la empresa ha obtenido por medio de sus operaciones corrientes, ventas de activos fijos y operacionesde financiamiento. Y luego se pueden generar ingresos por operaciones corrientes, dividendos a accionistas e inversiones en activos fijos.
Ejemplo: No existe diferencias para el administrador entre una cuenta por cobrar, de cuyo pago estamos ciertos para mañana y lo que tenemos en la caja esta noche. Igual cosa sucede con las ventas al contado ciertas para el próximo dia. Sucede algo similar...
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