Analisis de Fondos, Analisis del flujo de efectivo y Planeacion financiera.

Analisis de Fondos, Analisis del flujo de efectivo y Planeacion financiera.
El flujo de efectivo se basa específicamente en el concepto de los fondos que consideran los cambios en el efectivo. Explica las entradas y egresos de dinero en efectivo mediante un periodo determinado de tiempo.
Estas entradas de dinero pueden provenir de muchas fuentes entre dividendos, alquileres, préstamos acorto plazo etc.
Las salidas de efectivo por su parte pueden surgir por compra de bienes o activos, pagos a préstamos operacionales, pago de impuestos y dividendos.
El flujo de fondos se basa en los cambios de posición del capital de trabajo por ende tiene en cuenta los cambios en el efectivo así como los activos y pasivos circulantes entre dos balances consecutivos teniendo este una coberturamás amplia.
Los principales componentes del capital de trabajo son:
Activos 1. Efectivo
2. Cuentas por cobrar
3. Inventario

Pasivos 1. Cuentas por pagar

El capital de trabajo neto es el cambio total en el capital de trabajo de la empresa, calculado como el cambio total en el activo circulante menos cambio total en elpasivo corriente.

Cantidad de capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante
Para presentar un estado de cuenta de ambos, el del flujo de efectivo se elabora en base a el efectivo disponible y el del flujo de fondos se prepara teniendo en cuenta los gastos incurridos por la organización en el periodo de tiempo que se analiza, (entre estos se incluyen salarios, impuestos,seguros, intereses etc., hasta el momento en que se hayan saldado y proporciona información acerca de los activos de la empresa que se pueden convertir en efectivo si es necesario.
Los estados de flujos de efectivo no requiere el uso de los cambios en el capital de trabajo ya que los cambios en los activos y pasivos se resumen en el mismo.
En el estado de Flujos de fondo es imprescindibledeclarar los cambios en el capital de trabajo neto de manera separada.
El informe de los flujos de efectivo considera solo aquellas transacciones que involucran el flujo de dinero en efectivo.
Por su parte al prepararse el informe de flujos de fondos se consideran todas aquellas transacciones relacionadas con el flujo de fondos y el dinero en efectivo.
Para un análisis financiero a corto plazo elestado de flujo de efectivo es más recomendable, por el contrario si el análisis financiero es a largo plazo es más útil y recomendable recurrir al estado de flujo de fondos.
En síntesis podemos resumir las diferencias entre el Estado de cuenta de efectivo & el estado de cuenta de Fondos en el siguiente cuadro:

Bases de Diferencia
Estado de Flujo de Fondos
Estado de flujos de EfectivoBases de el Analisis
Se basa en el concepto mas amplio, en el capital de trabajo.
Se basa solo en el efectivo que es uno de los elementos del capital de trabajo.
Fuente
Este informa sobre las diversas fuentes de donde los fondos son generados con los diversos usos a los que se ven sometidos.
Comienza con el saldo inicial de efectivo y llega hasta el balance de cierre a través de fuentes yusos.
Uso
Evaluacion de la Estrategia financiera a largo plazo.
Comprension de los movimientos a corto plazo que afectan la liquidez.
Calendario de Cambios en el capital de Trabajo.
Los cambios en los activos y pasivos circulantes se manifiestan a través de la programación de los cambios en el capital de trabajo.
Los cambios en los activos y pasivos circulantes se muestran en este mismoinforme.
Resultado Final
Muestra las causas de los cambios en el Capital de trabajo Neto.
Muestra las causas de los cambios en el efectivo.
Principio Contable
Este esta en línea con el criterio de lo devengado.
En este los datos obtenidos en base a lo devengado se convierten en valores de caja.

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