Analisis De La Medicion De Riesgos Con @Risk (Preguntas)

Evaluando el riesgo de un portafolio
Ud. se desempeña como analista de riesgos en una firma que realiza inversiones en renta variable (SPY), efectivo (EUR) y metales (XAU). Elportafolio que está evaluando tiene un valor total de USD 20 millones y una composición de 40% en SPY, 25% en EUR y el saldo en XAU. Los valores observados al cierre del día para cada uno deestos instrumentos se detallan en la base de datos adjunta. Como dato adicional, su jefe le ha comentado que en una reunión de directorio, se acordó que preferentemente las pérdidas nodeben exceder un 5% del portafolio en un día.
El resultado de las inversiones (ganancias y pérdidas) se define según:
Donde:
Valor conocido (t=0): Portafolio valorizado en t= 0 conlos precios originales.
Valor proyectado (t=1): Portafolio valorizado en t= 1 con los precios proyectados.
En base a la información proporcionada, responda las siguientes preguntas.
a)Evalúe la información de la base de datos y ajuste las distribuciones de los rendimientos relevantes para su portafolio. Luego, justifique brevemente el método de ajuste utilizado. (3ptos.)
b) Estime el VaR del portafolio con un 99% de confianza. Indique el VaR hallado con un marcador sobre el gráfico de la distribución de análisis. (4 ptos.)
c) Demuestregráficamente qué instrumento contribuye más al riesgo del portafolio. No olvide copiar su(s) gráfico(s) en la hoja Excel (3 ptos.)
d) ¿Hasta donde pueden llegar las pérdidas en promedio? Estimeel indicador CVaR, definido como el promedio de los excesos de pérdidas respecto del VaR hallado previamente. (3 ptos.)
e) Evalúe brevemente los resultados anteriores si incorporacorrelaciones factores de riesgo. (4 ptos.)
f) Si Ud. fijase un esquema de “Stop loss” y “Stop profit” en 5% por instrumento, analice cómo cambian sus principales resultados. (3 ptos.)