Analisis de los estados financieros
Métodos de análisis financiero
• Son métodos matemáticos que se aplican a información de la empresa o de empresas relacionadas (clientes, competidores)
• El éxito en su aplicación e interpretación de los resultados depende de la calidad de la información contable
• Para una comparación adecuada, es necesario que seutilicen periodos de tiempo iguales
• Es necesario planear los resultados que se desean obtener, para no malinterpretar los resultados
• Métodos verticales o estáticos
- Se basan en los datos de los estados financieros de un solo periodo
• Método de reducción a base de porcientos
• Método de razones simples
• Método de razones estándar
•Métodos horizontales o dinámicos
- Se aplican en la información de estados financieros de varios ejercicios sucesivos
• Método de aumentos y disminuciones
• Método de tendencias o de números índices
Métodos verticales o estáticos
Método de reducción a base de porcientos
• En el Balance general se establece que: Activo total = 100%; Pasivo + Capital =100%
• Los distintos componentes del activo se calculan como porcentajes del total
• Los distintos componentes del pasivo + capital se calculan como porcentajes del total.
• El método permite comparar a la entidad con otras similares
• Cuando se comparan dos o más estados financieros reducidos a porcentajes, el sistema se convierte en horizontal o dinámico.
|Método de Reducción a Base de Porcientos |
|Activo | |% |Pasivo | |% |
|Caja |$1000 |1.0% | |
|Bancos |$49,000 |49.3% | |
|Equipo de transporte |$50,000 |50.3% | |
|Depreciación acumulada |($ 530) |(0.6%) | |
| |Capital | |% |
| |Capital |$100,000 |100.6% |
| |Pérdida del |($ 530) |(0.6%) |
| |ejercicio | | |
|Sumas iguales |$99,470 |100% | |$99,470 |100%|
Método de razones simples
• Muestra la relación entre dos cantidades de los estados financieros, a través de su cociente. Los principales grupos son:
- Razones de solvencia
- Razones de estabilidad financiera
- Razones de actividad o eficiencia operativa
- Razones de productividad y rendimiento
• Razones de solvencia- Prueba del circulante o índice de solvencia
Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus deudas corrientes a corto plazo
Se pide un cociente igual a 2 (óptimo), pero es aceptable mayor a 1
- Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)
Sólo toma en cuenta el activo líquido
Se pide un cociente igual a 1 (óptimo), peroes aceptable entre 0.5 y 0.9
• Razones de estabilidad financiera
La estabilidad es la garantía de que la entidad subsistirá en el tiempo. Se refiere a la proporción en que los activos de la empresa se financian con fondos propios o ajenos
• Razones de actividad o eficiencia operativa
- Rotación de inventarios. Una rotación rápida muestra...
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