Analisis de riesgo







Curso
Análisis de Riesgos en Empresas Financieras
Examen Parte Desarrollo








Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux





I. Temas de desarrollo (30 puntos)

1.- Describa brevemente los principales riesgos que enfrentan las empresas bancarias. A lo menos describa 4 riesgos (15 puntos)
Riesgo de liquidez: Corresponde a la posibilidad de que seproduzcan pérdidas excesivas por causa de las decisiones tomadas en pro de disponer de recursos rápidamente para poder cumplir con los compromisos presentes y futuros.
Riesgo de crédito: Corresponde a la posibilidad de tener grandes pérdidas por el motivo de que un cliente no cumpla con las obligaciones de crédito a las cuales se comprometió.
Riesgo de tasa de interés: Corresponde a ladisminución del valor de los activos o del patrimonio de una entidad debido a las variaciones en las tasas de interés, lo cual puede conducir a que la institución tenga graves pérdidas.
Riesgo de moneda: Corresponde a la posibilidad de pérdidas por las variaciones en las tasas de cambio de las diferentes monedas con las cuales una institución financiera realiza operaciones o tiene recursos invertidos.Riesgo operacional: Corresponde al riesgo de pérdida directa o indirecta causada por una insuficiencia o falla en los procesos, personas y sistemas internos o por un acontecimiento externo.

2.- Explique a que se refiere la exposición al riesgo de tasas de un banco, en sus dos componentes. Cite un ejemplo para clarificar estos riesgos (15 puntos)
Se refiere a que los bancos están expuestos ala volatidad o variabilidad de las tasas, estos pueden ser el riesgo de Repreciación o Repricing que corresponde al deterioro en los márgenes de intermediación de los bancos y el riesgo de la Curva de Rendimiento que surge de los cambios en la pendiente y forma de la estructura temporal de las tasas de interés.
Por ejemplo, el efecto repricing de las hipotecas cuando tiene una baja, la enormecartera hipotecaria (crédito) sufriría el mismo efecto, se puede hablar de una caída del margen del valor de la unidad de fomento sin concretar las causas sin embargo el efecto repricing explicará la baja.
Valoración de instrumentos de renta fija.



II. Desarrollo de CASOS (30 puntos)

Caso 1 (15 puntos)
Un diario capitalino acaba de destacar la siguiente noticia:
“El 5,2% que registró endiciembre el desempleo en el Gran Santiago -que equivale a 156.900 personas desocupadas- marcó un récord en 40 años.
Esta tasa, que representa una baja de 1 punto porcentual en doce meses y de 1,4 puntos en comparación con septiembre pasado, es la menor cifra desde junio de 1973. En los noventa -la década de oro de la economía chilena- las tasas de desocupación registraron un piso de 5,6% enseptiembre de '92.
De esta forma, la última encuesta de desocupación y ocupación del Gran Santiago, elaborada por el Centro de Microdatos de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile, cerró el 2012 con una tasa de desempleo de 6,8%.
La baja de la desocupación en doce meses se explica, fundamentalmente, por el aumento en la ocupación (2,8% en 12 meses) acompañado por uncrecimiento inferior de la fuerza de trabajo en el último año (1,7%).”
Se pide:
Señale si tendría algún impacto en alguno de los riesgos vistos en el curso, específicamente para la banca. Si su respuesta es afirmativa, indique que tipo de riesgo atañe a la banca y si la favorece o no.
Esta baja porcentual tendría un impacto en el riesgo de crédito, ahora depende, si se mantiene lo señalado, un alza enla tasa de desempleo sobretodo si esta acompañada por una baja en la tasa de desocupación, significa que en el mercado laboral ingresaron mas personas que por primera vez trabajaban, esto implica que supuestamente muchas de estas personas quedaron desempleadas.
Al mantenerse esta premisa significaría que impactaría en el riesgo crediticio de la banca.
Es decir, puede suceder que los clientes...