analisis de riesgo

OPCIÓN: Es un contrato entre dos partes (una compradora y una vendedora)
en donde quien compra la opción adquiere el derecho a ejercer lo que indica el contrato.
Tipo de opciones:
*Opción decompra: (Call). Contrato por el cual el comprador adquiere el derecho de comprar el vendedor la obligación de vender, si el comprador quiere ejercer su derecho.
*Opción de Venta (PUT): Estilo europeo yamericano.
(PUT) Contrato por el que el comprador adquiere el derecho de vender y el vendedor la obligación de comprar si el comprador quiere ejercer su derecho.
(Americano) Puede ejercerse encualquier momento de su periodo de vida.
(Europeo) No se ejerce hasta la fecha de vencimiento de la opción.
Swap. Contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambia una serie de flujos dedinero en una fecha futura.
Swap de tasa de interés. Intercambia los intereses de un préstamo o un crédito hipotecario a tasa variable contra intereses a tasa fija.
Swap de moneda. Se intercambiantasa de interés a mediano o largo plazo, denominadas en monedas diferentes.
Swap de productos básicos o materias primas. Intercambian un precio fijo determinado en el contrato contra un pecio variable,en general calculado como el promedio de un índice sobre un precio futuro.
Cartera de inversión: tiene como objetivo diversifica los riesgos de la inversión.
La cartera o portafolio de inversiónesta formado por un conjunto
de instrumentos (activos financieros) tanto en renta fija como de
renta variable, lo que permite minimizar la exposición al riesgo.
Estas carteras pueden estáncompuestas por inversiones en: Acciones, inversiones a plazo, contratos a futuro, bienes raíces, etcétera.
Tipos de teorías:
1. Teoría de cartera (Portafolio Theory).
2. Modelos de valoración de activos(Capital Asset Pricing model [CAPM]).
3. Teoría de arbitraje. (Arbitraje Princing Theory).
Técnicas cuantitativas para el análisis y gestión de riesgo
consiste en utilizar diversas técnicas de...