analisis de solvencia

Solvencia es la capacidad de la empresa para atender el pago de todas sus deudas y compromisos especialmente aquellas de largo plazo, riesgo es la incertidumbre sobre esa capacidad, esteanálisis es importante no solo porque mide la capacidad de la empresa para soportar las deudas, sino que se basa en el endeudamiento y éste es un parámetro importante que no solo afecta la solvencia dela empresa sino larentabilidad por la vía del apalancamiento financiero.  Sirve para medir el riesgo crediticio, ayuda a la toma de decisiones para el control del dinero en la empresa. Estosindicadores miden la cantidad de recursos obtenidos de terceros para reunir el dinero que financiará la inversión.
Endeudamiento: Fondos Ajenos (Deuda Total)/Fondos Propios, en Colombia se comparacon el total de la financiación o con el total de pasivo y patrimonio. En la deuda además de tener que devolver el préstamo, debemos pagar los intereses y hay que analizar la capacidad de laempresa para pagar los intereses.  Este indicador da la estructura de capital de la empresa (apalancamiento).  A mayor apalancamiento, mayor riesgo financiero, aquí no solo se indica el riesgo paralos acreedores, sino también para los accionistas de la empresa.
Cobertura de intereses: BAIT/Gastos Financieros, la idea es que los gastos financieros se paguen con el beneficio neto deexplotación.  Se suele admitir como un indicador razonable que como mínimo el BAIT sea el doble de los gastos financieros en el último año. Entre mayor sea este indicador mejor situación para que laempresa haga frente a la carga financiera.
Solvencia: Activo Realizable/Fondos Ajenos.  Este indicador compara el activo de la empresa con su pasivo, es una medida de la solvencia actual de laempresa, no nos arroja un indicador evolutivo, se calcula comparando el activo realizado con los fondos ajenos (deuda).  Por cada peso de deuda, mínimo deben tenerse 1,5 pesos de activo real.