ANALISIS FINANCIERO 1

ANALISIS FINANCIERO
El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (Industrial,
Comercial o de Servicios) y considerando su entorno, su mercado y demás elementos cualitativos.
Análisis Financiero
Los Estados Financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la empresa, de esta
manera podemos anticiparnos, iniciando accionespara resolver problemas y tomar ventaja de las
oportunidades.
Los Indicadores Financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados Financieros
Proyectados, en base a la realidad.
Características Principales
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles pueden ser creadas en una cantidad
ilimitada, se detallan a continuación algunos ejemplos:
. Costosdirectos
. Costo de ventas
. Capital de trabajo
. Necesidades operativas de fondos
. Créditos por ventas
. Ganancias totales
. Gastos variables
. Utilidad neta
. Utilidad bruta
. Ventas totales
. Mano de obra directa
. Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc..)
Clasificación de los Métodos de Análisis
Métodos de análisis financiero
Los métodos de análisis financiero seconsideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar
o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las
relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.
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• Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento quegeneran los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
• De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente
métodos de evaluación:
Método De Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieroscomo el Balance General y el
Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Método De Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones
de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque medianteél
se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite
definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este
procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos odisminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en
razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma
de decisiones.
Importancia del Flujo de Efectivo en la Empresa
Sin lugar a dudas, el principal indicador de la salud de un negocio es el efectivo disponible. Este vital
elementorefleja su trascendencia en el estado de ánimo de los dueños, de los empleados, de las familias de
ambos, de los proveedores y clientes e incluso de Hacienda. Pero ¿cómo se puede lograr tener este apreciado
activo en tiempos actuales?
La incertidumbre que rodea al mundo ha paralizado las economías y ha hecho escaso el efectivo. Algunos
países han empleado restricciones a la cantidad de efectivocirculante (caso México) por lo que se ha agravado
el problema. Todas las empresas parecen pagar 2 meses después de cuando se les ocurre pagar sus adeudos,
haciendo caso omiso a políticas de pagos y cobros de las empresas. Este ambiente nos lleva a la conclusión de
que todas las entidades están cuidando como nunca el manejo de su efectivo.
Pero el dinero en las empresas no se encuentra solamente en los...