ANALISIS FINANCIERO 2015 Teoria

Administración Financiera
Tema: Análisis Financiero

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Tema: Análisis Financiero

Objetivos del tema:
1. Que debemos entender por el concepto de análisis financiero.
2. En que consiste la técnica del análisis financiero, para que se
utiliza y quienes son los interesados en este tipo de análisis.
3. Cuál es la información financiera básica utilizada para el
análisisfinanciero.
4. Comprender las diferencias entre el análisis vertical y el
análisis horizontal e interpretación de las variaciones.
5. Conocer las diferentes razones financieras, su clasificación e
interpretación de los KPI´s.
6. Aplicar las técnicas del análisis financiero en un caso práctico,
utilizando información financiera de empresas transnacionales
del segmento de productos de consumo.

¿Qué esel Análisis Financiero?
Es una técnica financiera que consiste en recopilar, seleccionar y estructurar datos
cuantitativos y cualitativos, en donde la información financiera básica tiene un papel
relevante en el análisis.
¿Cuáles son los pasos básicos que debo de seguir para aplicar esta técnica de
análisis?
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Etapa I. Recolección y selección de la información financiera más relevante;
EtapaII. Ordenar y relacionar la información financiera de tal manera que esta sea
significativa para su análisis; y
Etapa III. Aplicar las técnicas de análisis, razonando y entendiendo los resultados, y
dándole la interpretación correcta desde un punto de vista financiero y de negocio.

¿Cuál es la Información Financiera que debo utilizar?
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Los Estados Financieros Básicos:
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Balance General
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Estadode Resultados
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Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Variaciones en las Cuentas del Capital Contable

Notas a los Estados Financieros
¡En pocas palabras, el Reporte Financiero Anual que emiten las empresas!

OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
 Analizar las tendencias de las cuentas de cada uno de los
estados financieros.
 Mostrar la participación de cada cuenta o subgrupo con
relación altotal.
 Calcular e interpretar cada una de las razones financieras
y con apoyo del análisis horizontal y vertical.
 Comparar las tendencias con empresas del mismo sector
de la industria y en concordancia con la realidad
económica.
 Verificar la coherencia de los datos informados en los
estados financieros.
 Evaluar las decisiones en materia de la administración del
flujo de efectivo.
 Tomardecisiones de inversión y crédito con base en la
estructura de capital y con la rentabilidad de las nuevas
inversiones de capital.

¿PARA QUÉ SIRVE EL ANÁLISIS FINANCIERO?



Conocer la situación financiera y el grado de liquidez de la
empresa.



Saber cuál es el nivel de endeudamiento de la empresa, en
el corto y largo plazo, para entender el nivel de ventas que
se requiere para cumplir con suscompromisos.



Conocer la gestión de la empresa en la administración de los
activos a corto y largo plazo.



Conocer los resultados de operación, los márgenes de
ganancia y la eficiencia en la administración de los costos
variables y fijos.



Conocer el origen y la aplicación de los recursos en efectivo.



Conocer la viabilidad a mediano plazo de la empresa como
negocio en marcha.

ÁREASDE INTERÉS EN EL ANÁLISIS FINANCIERO

1. Área patrimonial de la empresa.
2. Fondo de maniobra y liquidez a corto
plazo.
3. Flujo de fondos.
4. Resultado económico de las operaciones.
5. Rendimiento y rentabilidad.

¿QUÉ IMPLICA EL ANÁLISIS FINANCIERO?
1.

Aplicar a la información financiera el uso de razones financieras de
liquidez, de gestión, de endeudamiento y de rentabilidad; así como, de
latécnica del análisis horizontal y vertical.

2.

Comparar el desempeño con empresas de su mismo giro, promedio de
la industria y resultados de varios ejercicios contables.

3.

Evaluar las tendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado.

INTRODUCCIÓN

¿Cuáles son los propósitos que se alcanzan como consecuencia
de aplicar EL ANÁLISIS FINANCIERO?
1.

Evaluar la situación financiera...