analisis financiero empresas turisticas

Universidad Nacional Mayor de San Marcos
Facultad de Ciencias Administrativas
EAP de Turismo

Análisis Financiero de Empresas Turísticas
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Los Estados Financieros principales

-

¿ Cómo analizar los Estados Financieros?

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El análisis estructural y horizontal

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Los índices financieros
• Liquidez
• S o l ven ci a
• Gestión
• Rentabilidad

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El Punto de Equilibrio

Luis Flores Cebrián

Versióninicial : Abril 2006

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ANALISIS FINANCIERO DE EMPRESAS TURÍSTICAS
1 .1

(1)

LA INFORMACIÓN Y LOS ESTADOS FINANCIEROS

Cuando hablamos de información financiera inevitablemente nos estamos referiendo a los Estados
Financieros, que son documentos que nos permiten conocer cuál es la situación financiera y los
resultados obtenidos por la empresa en un determinado período de tiempo.
Todoempresario necesita saber cuál es la situación de la empresa, los Estados Financieros (EEFF)
son necesarios porque contribuyen a aumentar la eficiencia administrativa .
Los estados financieros básicos son :
El Balance General o Estado de Situación
El Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
El Estado de Flujos de Efectivo
Para efectos del curso vamos acentralizar el análisis en los estados principales , que son los dos
primeros.
1.2 EL BALANCE GENERAL
Es un estado de situación de la empresa que tiene las siguientes características :
Expresa saldos , es decir las cuentas del balance tienen movimientos de entrada y salida. Ejemplo :
Saldo de caja al 31/1/2003 :
+ Entradas a caja
- Salidas de caja
Saldo de Caja al 31/2/2003

s / . 1 ,2 5 0 .0 0
8 5 0 .00
( 6 0 0 .0 0 )
1 ,5 0 0 .0 0

Es de carácter histórico, refleja la historia y evolución de las cifras del negocio desde que éste
s e i ni c i o.
Las cifras están colocadas de acuerdo a su capacidad de convertirse en exigencias de liquidez
(Pasivo) o existencias de liquidez (activo)


Refleja la estructura de Inversiones ( aplicaciones de recursos) y las estructura de Financiación ,
es decir (orígenes o fuentes de los recursos).

Su esquema básico es :

(1) FLORES Cebrián. Luis. Material lectivo UNMSM

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ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos
Cuentas por cobrar
Existencias

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Deudas de corto plazo
T r i but os

ACTIVOS NO CORRIENTES
T e r r e no
Inmueble
M a qui na r i a
Equipo

PASIVO NO CORRIENTE
Deudas de mediano y
Largo plazo
PATRIMONIO
Capital socialReservas
Resultados acumulados

Los activos corrientes incluyen el dinero en efectivo, como aquellos depositados en los bancos, las
acreencias con nuestros clientes, los inventarios, entre otros.
Los activos no corrientes o fijos son aquellos bienes que la empresa necesita como base de apoyo o
infraestructura para poder vender el producto o servicio que explota, produce o genera.
Los pasivos corrientesestán formados por todas aquellas deudas que deben ser canceladas antes de
un año, incluye los adeudos a proveedores, empleados, el fisco, los bancos, entre otros.
Los pasivos no corrientes son deudas que se tiene previsto pagarlas después de un año , es decir a
mediano o largo plazo ( de 2 a cinco años)
El Patrimonio representa el aporte de los socios o accionistas a la empresa (capital social),así
también expresa las reservas que pudieren constituirse para determinados fines y los resultados
acumulados de ejercicios anteriores.

1.3 EL ESTADO DE RESULTADOS
Conocido como Estado de Pérdidas y Ganancias, muestra todos los ingresos y egresos de la
empresa.
Tiene las siguientes características :


Expresa flujos monetarios (no saldos) por tanto el comportamiento de las cuentas es como sigue
Ve nt a s a l 31/ 1/ 2003 :
V e nt a s de f e br e r o 2003
V e nt a s a l 31/ 2/ 2003

s / . 5 ,0 0 0 .0 0
3 ,5 0 0 .0 0
8 ,5 0 0 .0 0

Es de carácter coyuntural , expresa las cifras de un ejercicio económico las cuales no se
a r r a s t r a n pa r a ot r os pe r í odos
Su formato es :

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RUBRO
1. Ingreso por ventas
2. Costo de ventas
3. Resultado Bruto
4. Gastos de Operación
- Gastos de...