Analisis financiero

ANÁLISIS FINANCIERO

Consiste en la aplicación de técnicas y métodos que tienen como objetivo proporcionar elementos de juicio suficiente para interpretar la situación financiera de la empresa.

El estado de situación financiera o balance general podrá observarse de cuento efectivo se dispone, a cuento ascienden los inventarios, cuanto le deben a sus clientes, el valor de su activo nocirculante (activo fijo), a cuento ascienden sus obligaciones para con los proveedores, bancos, etcétera.

El estado de resultados le permitirá conocer cual es el monto de sus ventas, sus gastos financieros y cual es la utilidad generada hasta la fecha de su elaboración.

Para interpretar en forma acertada las cifras contenidas en los estados financieros, estudiaremos los siguientes cuatro métodosde análisis:

▪ Método de por cientos integrales
▪ Razones financieras
▪ Punto de equilibrio
▪ Flujo de efectivo

MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

El método de porcientos integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un estado financiero. Un balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activolos recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados por los acreedores o por los accionistas de la misma.

El estado de resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida en relación con las ventas totales.

RAZONESFINANCIERAS

Constituyen un método para conocer hechos relevantes acerca de las operaciones y la situación financiera de la empresa. Para que este método sea eficaz, las razones financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual.
Asimismo, deben tomarse en cuenta las tendencias que se han mostrado con el tiempo.

El calculo de la razones financieras es de vital importancia paraconocer la situación real de la empresa, en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del balance y del estado de resultados.

Clasificación de las razones financieras:

▪ Liquidez
▪ Endeudamiento
▪ Eficiencia y operación
▪ Rentabilidad

RAZONES DE LIQUIDEZ

Los índices que se obtienen de estas razones miden la capacidad de la empresapara cubrir sus obligaciones de corto plazo, es decir, aquellas con vencimientos menores de un año.

Liquidez =

El índice de liquidez permite conoce cuanto se dispone para hacer frente a las obligaciones a corto plazo.

Prueba de acido

Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo (menores de un año).Es mas rigurosa, por que elimina los inventarios de losactivos de pronta recuperación.

Prueba de acido =

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Miden la fuerza y estabilidad financiera de una entidad, así como la posibilidad entorno a su capacidad para hacer frente a imprevistos y mantener su solvencia en condiciones desfavorables.

RAZONES DE EFICIENCIA Y OPERACIÓN

Las razones que conforman a este grupo tienen como objetivo el aprovechamiento quede sus activos hace la empresa, y las principales son:

▪ Rotación de activo total
▪ Rotación de inventarios
▪ Rotación de cuentas por cobrar
▪ Rotación de proveedores
▪ Ciclo financiero

Rotación de activo total

Este índice refleja la eficiencia con la que están siendo utilizados los activos de la empresa para generar ventas, así como las ventas que genera cadapeso que se encuentra invertido en el activo.
Es una razón que requiere ser maximizada debido a que una mayor rotación del activo significa un mejor aprovechamiento del mismo.

Rotación de activo total =

Rotación de inventario

Este índice, que indica el número de veces que, en promedio, el inventario entra y sale de la empresa.

Rotación de inventarios =

Días inventario =...