Analisis Financiero
Páginas: 5 (1148 palabras)
Publicado: 27 de julio de 2011
1.7.6.1 Razones Financieras Básicas
Las razones financieras más significativas que deben ser empleadas son:
Razones de Liquidez Financiera.
Razones de Solvencia.
Razones de Endeudamiento.
Razones de Solidez y Estabilidad de los activos Fijos.
Razones de Rentabilidad.
Razones de Rotación.
Apalancamiento Financiero.
Liquidez Financiera
Las razones de Liquidez se refieren tanto almonto y composición del pasivo circulante,
como a la relación de éste con el activo circulante. Entre las principales razones de este grupo se encuentra:
o Capital de trabajo
Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante
o Liquidez Total o General
Liquidez Total o General = Activo Circulante - Pasivo Circulante
o Liquidez Inmediata
Liquidez Inmediata = Efectivo en Caja yEfectivo en Banco
Pasivo Circulante.
o Liquidez a Corto Plazo o Prueba del Ácido
Liquidez a Corto Plazo o Prueba Ácida = Activo Circulante – Inventarios
Pasivo Circulante
La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para cubrir a su vencimiento tantosus obligaciones a largo plazo como sus costos e intereses.
Por endeudamiento Las razones de endeudamiento indican el monto de dinero de
terceros que se utiliza para generar utilidades, lo cual es de gran importancia, ya que estas
deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
Entre las principales razones de solvencia y endeudamiento se encuentra:.
Solvencia inmediata:Cuando con tu activos cubres todo tu pasivo
Solvencia = Activo total / Pasivo total a corto lazo
o Solvencia Total.
Solvencia Total = Activo Circulante + Activo Fijo
Total de Pasivos
o Solvencia a Largo Plazo. Mide la capacidad que se tiene los recursos permanentes para cubrir los activos fijos, para que la entidad muestre un balance equilibrado(2) Solvencia a Largo Plazo = Capital o Patrimonio + Pasivos a Largo Plazo
Activo Fijo neto
Siendo:
(1) Activo Fijo Neto o Inmovilizado = Activo Fijo – Depreciación y Amortización
o Endeudamiento. posibilita para acceder a nuevas fuentes de financiamiento. La fórmula de esta razón es lasiguiente
Endeudamiento = Recursos Ajenos (TP)
Recursos Propios (Cap o Patr)
o Endeudamiento Total. Expresa el grado de dependencia o independencia financiera de la entidad. A mayor valor, mayor dependencia de los Recursos Ajenos para financiarse y mayor riesgo.
Endeudamiento Total = ______Recursos Ajenos__(TP)____
Pasivos + Capital o Patrimonio
oCalidad de la Deuda. se utiliza para determinar que parte del total de la deuda corresponde a deudas a corto plazo. Mientras mayor sea su valor, mayor calidad tiene la deuda, pues su mayor peso recae en as Obligaciones a Largo Plazo que, por tener un vencimiento más lejano, la entidad puede financiarse más establemente.
Calidad de la Deuda = Pasivo Circulante
Recursos Ajenos
Recursos Ajenos:Total de Pasivos.
o Recursos Permanentes: Capital o Patrimonio + Pasivo a Largo Plazo.
o Recursos Propios: Capital o Patrimonio.
Por último, para caracterizar qué Utilidad Neta se obtuvo por cada peso de Recursos Propios invertidos, es decir, cuánto ha generado en ganancia cada peso de capital aportado por los dueños de la entidad, se calcula el ratio Rentabilidad Financiera, y su fórmula esla que sigue:
Rentabilidad Financiera = Utilidad Neta del Período
Recursos Propios
La Rotación de Cuentas por Cobrar mide la liquidez de las Cuentas por Cobrar por medio de su rotación con relación a las Ventas. El cobro de las Cuentas por Cobrar en tiempo es muy importante pues habla del éxito o fracaso de la gestión y políticas de cobro de una empresa. Este resultado se obtiene de...
Las razones financieras más significativas que deben ser empleadas son:
Razones de Liquidez Financiera.
Razones de Solvencia.
Razones de Endeudamiento.
Razones de Solidez y Estabilidad de los activos Fijos.
Razones de Rentabilidad.
Razones de Rotación.
Apalancamiento Financiero.
Liquidez Financiera
Las razones de Liquidez se refieren tanto almonto y composición del pasivo circulante,
como a la relación de éste con el activo circulante. Entre las principales razones de este grupo se encuentra:
o Capital de trabajo
Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante
o Liquidez Total o General
Liquidez Total o General = Activo Circulante - Pasivo Circulante
o Liquidez Inmediata
Liquidez Inmediata = Efectivo en Caja yEfectivo en Banco
Pasivo Circulante.
o Liquidez a Corto Plazo o Prueba del Ácido
Liquidez a Corto Plazo o Prueba Ácida = Activo Circulante – Inventarios
Pasivo Circulante
La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para cubrir a su vencimiento tantosus obligaciones a largo plazo como sus costos e intereses.
Por endeudamiento Las razones de endeudamiento indican el monto de dinero de
terceros que se utiliza para generar utilidades, lo cual es de gran importancia, ya que estas
deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
Entre las principales razones de solvencia y endeudamiento se encuentra:.
Solvencia inmediata:Cuando con tu activos cubres todo tu pasivo
Solvencia = Activo total / Pasivo total a corto lazo
o Solvencia Total.
Solvencia Total = Activo Circulante + Activo Fijo
Total de Pasivos
o Solvencia a Largo Plazo. Mide la capacidad que se tiene los recursos permanentes para cubrir los activos fijos, para que la entidad muestre un balance equilibrado(2) Solvencia a Largo Plazo = Capital o Patrimonio + Pasivos a Largo Plazo
Activo Fijo neto
Siendo:
(1) Activo Fijo Neto o Inmovilizado = Activo Fijo – Depreciación y Amortización
o Endeudamiento. posibilita para acceder a nuevas fuentes de financiamiento. La fórmula de esta razón es lasiguiente
Endeudamiento = Recursos Ajenos (TP)
Recursos Propios (Cap o Patr)
o Endeudamiento Total. Expresa el grado de dependencia o independencia financiera de la entidad. A mayor valor, mayor dependencia de los Recursos Ajenos para financiarse y mayor riesgo.
Endeudamiento Total = ______Recursos Ajenos__(TP)____
Pasivos + Capital o Patrimonio
oCalidad de la Deuda. se utiliza para determinar que parte del total de la deuda corresponde a deudas a corto plazo. Mientras mayor sea su valor, mayor calidad tiene la deuda, pues su mayor peso recae en as Obligaciones a Largo Plazo que, por tener un vencimiento más lejano, la entidad puede financiarse más establemente.
Calidad de la Deuda = Pasivo Circulante
Recursos Ajenos
Recursos Ajenos:Total de Pasivos.
o Recursos Permanentes: Capital o Patrimonio + Pasivo a Largo Plazo.
o Recursos Propios: Capital o Patrimonio.
Por último, para caracterizar qué Utilidad Neta se obtuvo por cada peso de Recursos Propios invertidos, es decir, cuánto ha generado en ganancia cada peso de capital aportado por los dueños de la entidad, se calcula el ratio Rentabilidad Financiera, y su fórmula esla que sigue:
Rentabilidad Financiera = Utilidad Neta del Período
Recursos Propios
La Rotación de Cuentas por Cobrar mide la liquidez de las Cuentas por Cobrar por medio de su rotación con relación a las Ventas. El cobro de las Cuentas por Cobrar en tiempo es muy importante pues habla del éxito o fracaso de la gestión y políticas de cobro de una empresa. Este resultado se obtiene de...
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