Analisis financiero

GESTION FINANCIERA
U3. DIAGNOSTICO FINANCIERO

MYLENA BOLAÑOS M.

1

APRENDIZAJE ESPERADO:
DETERMINAN EL ROL DEL BALANCE GENERAL EN RELACIÓN A
LOS ESTADOS CONTABLES Y LA INFORMACIÓN FINANCIERA, A
TRAVÉS DEL DESARROLLO DE UN CASO PRÁCTICO.
RECONOCEN Y APLICA HERRAMIENTAS TÉCNICAS PARA
ELABORAR UN DIAGNÓSTICO FINANCIERO.
MYLENA BOLAÑOS M.

2

1

DIAGNOSTICO FINANCIERO

MYLENABOLAÑOS M.

3

Trata de responder dos preguntas:
• ¿ Cuál es la situación actual de la firma?
• ¿ Qué se espera para esta firma en el futuro?

MYLENA BOLAÑOS M.

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2

Objetivo del análisis financiero
El objetivo depende de quién realice el análisis.
Acreedores:
• Están interesados principalmente en la capacidad de
pago de la empresa
Accionistas:
• Están preocupados de que laempresa sea rentable, se
preocupan del largo plazo.
Trabajadores:
• Buscan estabilidad laboral, es decir, permanencia de la
firma en el tiempo
MYLENA BOLAÑOS M.

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ANALISIS HORIZONTAL
• Pone de relieve las tendencias de las diversas
cuentas, es relativamente fácil identificar áreas
de amplia divergencia que exigen mayor
atención.
• Se emplea para evaluar la tendencia en las
cuentasdurante varios años, por lo general se
muestra en estados financieros comparativos.

MYLENA BOLAÑOS M.

6

3

Ejemplo: análisis horizontal.
ACTIVOS
ACTIVOS
Caja
Clientes
Obra en curso
Boleta en Garantia
Cuentas por cobrar
6% Credito Activo Fijo
PPM
Curso sence
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
Muebles y útiles
Vehiculos
Equipos de computacion
Herramientas y enseres
Maquinarias yequipos
Software
Deprec. Acumulada
TOTAL ACTIVO FIJO NETO
Cta Particular
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO

2007
245.079
76.227.062

2008
4.025.615
37.047.873
10.867.829
1.888.131
22.109.662
407.889
19.948.079

9.939.021
20.223.702
809.468
9.910.662
68.608
117.423.602
212.149
21.248.030
1.710.955
3.020.065
25.906.407
188.423
- 11.243.739
41.042.290
15.000.00015.000.000

96.294.678
222.332
22.267.936
2.030.055
3.165.028
33.303.180
197.467
- 15.408.560
45.777.438
19.400.000
19.400.000

173.465.892

161.472.116

-

-

DIFERENCIA
3.780.536
39.179.189
10.867.829
8.050.890
1.885.960
401.579
10.037.417
68.608
21.128.924
10.183
1.019.906
319.100
144.963
7.396.773
9.044
4.164.821
4.735.148
4.400.000
4.400.000

-11.993.776

MYLENA BOLAÑOS M.

%
1542,58%
-51,40%
-81,00%
9,33%
-49,61%
101,28%
-100,00%
-17,99%
4,80%
4,80%
18,65%
4,80%
28,55%
4,80%
37,04%
11,54%
29,33%
29,33%
-6,91%
7

ANALISIS VERTICAL
• En este caso se utiliza
una partida importante
del estado financiero
como cifra base y
todas las demás
partidas de dicho
estado se comparan
con ella.

MYLENA BOLAÑOS M.

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4Ejemplo: análisis vertical.
ACTIVOS
ACTIVOS
Caja
Clientes
Obra en curso
Boleta en Garantia
Cuentas por cobrar
6% Credito Activo Fijo
PPM
Curso sence
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES
Muebles y utiles
Vehiculos
Equipos de computacion
Herramientas y enseres
Maquinarias y equipos
Software
Deprec. Acumulada
TOTAL ACTIVO FIJO NETO
Cta Particular
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO2007
245.079
76.227.062

2008
4.025.615
37.047.873
10.867.829
1.888.131
22.109.662
407.889
19.948.079

9.939.021
20.223.702
809.468
9.910.662
68.608
117.423.602
212.149
21.248.030
1.710.955
3.020.065
25.906.407
188.423
- 11.243.739
41.042.290
15.000.000
15.000.000
173.465.892

96.294.678
222.332
22.267.936
2.030.055
3.165.028
33.303.180
197.467
- 15.408.56045.777.438
19.400.000
19.400.000
161.472.116

2007%
0,14%
43,94%
5,73%
11,66%
0,47%
5,71%
0,04%
67,69%
0,12%
12,25%
0,99%
1,74%
14,93%
0,11%
-6,48%
23,66%
8,65%
8,65%
100,00%

2008%
2,49%
22,94%
6,73%
1,17%
13,69%
0,25%
12,35%
59,64%
0,14%
13,79%
1,26%
1,96%
20,62%
0,12%
-9,54%
28,35%
12,01%
12,01%
100,00%

MYLENA BOLAÑOS M.

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Ejemplo: análisis...