Analisis financiero

INFORME I DE
FINANZAS


FECHA: -03 DE MAYO 2010

* Reseña histórica de la empresa.

Molibdenos y Metales S.A. (En adelante, la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”) y sus
filiales, integran el Grupo Molymet (En adelante,“Molymet” o el “Grupo”). Molibdenos y Metales S.A. es una sociedad anónima abierta y tiene su domicilio social y oficinas principales en Huérfanos,número 812, Piso 6, Santiago de Chile. La Sociedad se encuentra inscrita en el registro de valores de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, con el Nº 0191.

Molymet tiene por objetivo social el procesamiento de concentrado de molibdeno, proveniente de la minería del cobre de Chile y del extranjero, obteniendo como productos finales, según requerimientos de los distintos clientes,óxido de molibdeno en sus grados técnico y puro, ferromolibdeno, sales de molibdeno, molibdeno metálico, dióxido de molibdeno, renio metálico, perrenato de amonio y ácido perrénico. Como consecuencia de sus procesos de control ambiental, se produce ácido sulfúrico, cementos de cobre y cátodos de cobre. La actividad comercial se desarrolla, en parte, como una prestación de servicios de tostación y delixiviación, por lo que se cobra una tarifa,y en parte, comprando materia prima y vendiendo los productos obtenidos en el exterior.

Los productos de Molymet son comercializados, principalmente, en el mercado europeo, asiático y norteamericano, siendo utilizados por empresas de sofisticada tecnología de sectores tales como la industria aeroespacial, química, electrónica y siderúrgica. Al 31 dediciembre de 2009, El grupo cuenta con una dotación de 1.194 trabajadores distribuidos según el siguiente cuadro:

60 ejecutivos
548 profesionales
586 otros
La dotación promedio durante el período enero a diciembre de 2009 fue de 1.221 trabajadores.
PERSONAL : Al 31 de diciembre (2008) el numero de trabajadores es el siguiente:
| | |
  | MATRIZ | CONSOLIDADO |
Ejecutivos | 43 | 64 |Profesionales y Tecnicos | 305 | 382 |
Trabajadores | 568 | 801 |
TOTAL | 916 | 1247 |

II)Funciones del administrador financiero
Una importante función del administrador financiero en la empresa es controlar adecuadamente los factores de riesgo en nuestro negocio, como las tasas de interés, tipo de cambio.

III) Determinar principales Inversiones de Financiamientos
las principalesinversiones realizadas por la empresa en el ultimo periodo se han visto en las instalaciones de sistemas tecnológicos, estos son ya el principal activo fijo que posee la empresa.
Además se inicio la construcción de un complejo industrial de tostado , en mejillones con un costo de US$150 millones.
Se trabaja en un proyecto de inserción en el mercado chino que permitirá adquirir el 50% de lacompañía Luoyang high tech molibdenum & tungsten Co. Ltd. Que se dedica a la fabricación de molibdeno metalico. Se estima que la inversión no exceda los US$ 37 millones aproximadamente.
Durante el 2008 molymet invirtió sus disponibilidades financieras en el mercado de capitales
En el 2008 tras las fuertes inversiones se emitieron 7.000.000 UF en bonos al publico a nombre de molibdenos y metalesS.A.con un plazo de vencimiento de 10 años.
Durante el 2008 se termino el plan de desarrollo para la planta de nos que incremento la capacidad de producción en un 70%.

IV) Determinar KLN, Rendimiento, Rentabilidad, Endeudamiento
Capital de trabajo neto

  | 2006 | 2007 | 2008 |
KTN | 324.663 | 306.877 | 430.308 |

En este resultado de capital de trabajo neto , se puede notar que la empresatiene dinero suficiente para pagar sus deudas, y a la vez obtiene dinero para poder invertirlo.
En cuanto a liquidez:

Se plantea que la empresa esta al limite, es decir, no es muy liquida,ya que mayormente los resultados arrojados fueron menos a 1, esto quiere decir que la empresa tiene dificultades para pagar sus compromisos de corto plazo, sin embargo, no quiere decir que se...