analisis financiero

FACTORING

Contrato entre una empresa y una entidad financiera (pudiendo ser también una empresa especializada en factoring ), mediante el cual la empresa transfiere a la entidad financiera créditos por cobrar originados por su actividad comercial o de servicios, con la finalidad de obtener recursos líquidos


¿COMO SE DESARROLLAN UNA OPERACIÓN FACTORING?
Se establece un límite global definanciación para el cedente.
Se establecen límites para cada uno de los deudores.
Firma del contrato entre el cedente y la compañía de factoring y notificación de la cesión al deudor.
El cedente remite remesas mediante envío electrónico o documentación física, abonándose, según las condiciones acordadas, el montante de la remesa al cedente.
La compañía de factoring gestiona el cobro avencimiento de las facturas, asumiendo el riesgo de impago en la mayoría de los casos.


VENTAJAS DE FACTORING
Amplía la capacidad de financiación y proporciona liquidez inmediata financiando el importe de las ventas.
Mejora los ratios de endeudamiento y del circulante, eliminando las cuentas a cobrar.
Evita el riesgo de fallidos por insolvencia.
Facilita un eficaz control estadístico-contable dela cartera de facturas.
Reduce las gestiones por impagos, morosidad y fallidos.
Aumenta la eficacia de la gestión de cobros.
Permite una mejor planificación de la tesorería, evitando posibles desviaciones.


FORFAITING
Modalidad de financiamiento de exportacion, mediante el cual se celebra un contrato de cesión de derechos “sin recursos”, por parte de una entidad financiera , de losderechos de cobro de documentos crediticios, que el exportador recibe para instrumentar el pago diferido de operaciones comerciales de compra venta
La instrumentación se realiza sobre efectos que pueden ser:
Letras de cambio
Remesas
Facturas
Pagarés
Créditos Documentarios
Garantías bancarias
En las operaciones de forfaiting se hace necesario, en la mayoría de los casos una garantía bancaria deun banco del país del importador de reconocido prestigio, puesto que en el comercio internacional es imprescindible tratar con entidades financieras reconocidas internacionalmente.
Estas garantías que pueda requerir el forfaiter pueden estar suscritas en el mismo documento o en un documento aparte, pero siempre tratándose de garantías irrevocables, incondicionales y a primera demanda.
Elforfaiting proporciona a la empresa exportadora significativas ventajas:
Transfiere al forfaiter el riesgo de impago (inclusive riesgos comerciales).
Financia la exportación de forma que en el momento de la cesión obtiene el importe del efecto al contado.
No corre con el riesgo del tipo de cambio, aún cuando se haya establecido el precio en divisas.
Le permite eludir el riesgo-país, evitándose loscostes que supone contratar seguros CESCE o similares.
El forfaiting puede realizarse en cualquier momento dentro del período de vencimiento.
Contablemente, permite transformar cuentas de realizable a disponible.
Evita aumentar el disponible a cuenta de aumentos de pasivo a corto plazo, manteniendo la capacidad de endeudamiento y las líneas de descuento.
El vencimiento del factor puede ser tantoa largo plazo como a corto.
Descarga y reduce labores administrativas.
No compromete la totalidad de los efectos, presentes y futuros, como en el caso del factoring, sino que se trata de efectos individualizados.
Puede ser una alternativa para aquellos efectos que, por alguna razón, no hayan sido admitidos por un factoring

CARTA DE CRÉDITO
Es un medio de pago que utilizan los importadorespara garantizarle al exportador que le van a pagar. Al exportador también le conviene esta garantía de pago para poder exportar con tranquilidad el producto que ha negociado con su cliente.
Por la garantía de pago
Revocables: Son aquellas que pueden ser modificadas o canceladas en cualquier momento, sin el consentimiento previo de todas las partes.
Irrevocables: Son las que no...