analisis financiero

GERENCIA
FINANCIERA II
ECON. HUMBERTO DEL CARPIO DEL CARPIO

ANALISIS
FINANCIERO

ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS

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ANALISIS FINANCIERO
Introducción
 Saber el significado de las partidas que componen
los Estados Financieros Básicos y la forma en que
fueron elaborados, nos permite entender la
información económica y financiera contenida
implícita y explícitamente en ellos A partir de ese conocimiento podemos analizar
económica y financieramente una empresa, los que
nos
dará
herramientas
para
estimar
su
comportamiento futuro
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ANALISIS FINANCIERO
  Buscan medir el rendimiento de la empresa
dentro del contexto del negocio que
desarrolla, sus objetivos y estrategias
 Un análisis detallado permite determinar
cuales son los factores claves de unnegocio, requisito indispensable para una
proyección razonable de la situación
económica y financiera futura de la empresa
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ANALISIS FINANCIERO
 Los análisis se realizan, básicamente, de
dos formas:
Dinámica: nos permite comparar el
comportamiento de las variables
claves a través del tiempo
Estática: nos permite analizar
variables claves dentro de un período
específico analizadoaisladamente
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ANALISIS FINANCIERO
Dentro de las herramientas más utilizadas
para llevar a cabo los análisis están:
Razones Financieras
Análisis Comparativo de Estados
Financieros
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
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Análisis Vertical.
 Consiste en expresar cada cuenta como un porcentaje de un
subgrupo de cuentas o del total de las partidas que
constituyen el estadofinanciero.
 Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada cuenta
sobre el total de los estados financieros y observar su
comportamiento a lo largo de la vida de la empresa.
 La participación de cada cuenta entre los totales debe obedecer
a la actividad económica de la compañía, a estándares de la
industria y a políticas de la alta dirección de la compañía.

 Consiste en relacionarcada una de las CUENTAS de un
estado financiero con una CIFRA BASE.
 Es un análisis estático pues estudia la situación financiera
en un momento determinado, sin considerar los cambios
ocurridos a través del tiempo.
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Análisis Horizontal.
 Esta herramienta de análisis financiero consiste en determinar , para dos
o mas estados contables consecutivos, las tendencias de cadauna de las
cuentas que conforman dichos estados.


Su importancia radica en el control que puede hacer la empresa sobre cada una de las
partidas de sus estados Financieros.



Las tendencias pueden realizarse en valores absolutos, pesos, o en valores relativos,
porcentajes.



Se ocupa de los cambios o movimientos significativos de cada una de las cifras de los
EstadosFinancieros de uno a otro periodo.



Se requiere de dos (2) o más Estados Financieros de diferentes periodos.



Determinar los cambios de las cuentas en términos de pesos.

 Calcular el % de Variación (Dividir la variación sobre el valor del primer año).
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Análisis de Razones
Financieras
 Consiste en tomar información de uno o varios de los
Estados Financieros de unperíodo y analizar las relaciones
que hay entre ellos y el negocio desarrollado
 Este tipo de análisis permite comparar el rendimiento de la
empresa a lo largo del tiempo y/o comparar el rendimiento
de la empresa con respecto al de las empresas de la
industria a la que pertenece

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INDICADORES O INDICES FINANCIEROS
Es
Esuna
unarelación
relaciónde
decifras
cifrasextractadasextractadasde
delos
losestados
estados
financieros
financierosyydemás
demásinformes
informesde
dela
laempresa
empresacon
conel
el
propósito
propósitode
deformarse
formarseuna
unaidea
ideaacerca
acercadel
del
comportamiento
comportamientode
dealgún
algúnaspecto
aspectoespecífico
específicode
deésta
ésta
Se compara

Resultados
obtenidos

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Sector

Políticas...