ANALISIS FINANCIERO

ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.
El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodoshorizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.

OBJETIVO DEL ANALISIS FINANCIERO
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son productos delas operaciones económicas de una empresa.
2. Evaluar la situación financiera de la organización, es decir, su solvencia y liquidez así como su capacidad para generar recursos.
3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa.
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad yrecuperabilidad.
5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o que se puede esperar de ellos.
6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia ycapacidad de crecimiento del negocio.

¿QUÉ ES UN ANÁLISIS VERTICAL?

El análisis vertical es la herramienta financiera que permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente sus activos y si está haciendo uso de la deuda de forma debida teniendo muy en cuenta las necesidades financieras y operativas.

¿Cómo elaborar un análisis vertical?

Es bueno tener en cuenta que el objetivo delanálisis vertical es determinar que tanto porcentual representa cada cuenta del activo o del pasivo dentro del subtotal de sus afines o del total de ellas,  para lograrlo se halla la relación entre la cuenta que se quiere determinar, por ejemplo la caja, y el subtotal de la cuenta afín, en el caso sería con el activo disponible o con el total del activos y luego se procede a convertir esarelación en porcentaje multiplicando por 100. Un ejemplo de análisis vertical del activo disponible seria:

ACTIVO
Valores
Analisis vertical
Activo disponible
  


Caja
             3.000
3.000 / 85.000 x100
3,53%
Bancos
             5.000
5.000 /85.000 x 100
5,88%
Inversiones
             2.000
2.000 / 85.000 x 100
2,35%
Deudores
           25.000
25.000 / 85000 x 100
29,41%
Inventarios
          50.000
50.000 / 7 85.000 x 100
58,82%
Subtotal activo disponible
           85.000

100,00%


Luego de haber encontrado la relación porcentual a cada cuenta con respecto al subtotal o total según sea el caso, se inicia el análisis e interpretación de cada cuenta.

¿Cómo interpretar el análisis vertical?

Lo primero que se debe hacer para una buena interpretación de los datos numéricos arrojadosen el análisis vertical es conocer muy bien la empresa a estudiar (por su actividad, por su tamaño, por su régimen jurídico, por su estilo de venta, por su origen de capital, por estilo de apalancamiento, por su objeto social Etc.)

Lo anterior es el fundamento que soportará el diagnóstico por ejemplo; si la empresa por su tamaño es una microempresa, por su actividad es comercial y no utilizaapalancamientos financieros, los seguro es que no puede soportar un estilo de ventas al crédito, entonces la concentración porcentual en cuentas por cobrar a clientes debe ser mínima o ceros cualquier dato en contrario deberá objetarse.  

¿QUÉ ES EL ANÁLISIS HORIZONTAL?
El análisis horizontal es la herramienta financiera que permite verificar la variación absoluta y la variación relativa que haya...