ANALISIS FINANCIERO
Páginas: 7 (1655 palabras)
Publicado: 22 de agosto de 2015
EJERCICIOS ANALISIS FINANCIERO
Ejercicio 1
Calcule los índices propuestos en la tabla 1 que se muestra a continuación y a partir de sus resultados, realice un análisis financiero de la empresa.
BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
Caja 15.000 Corriente 300.000
Bancos 50.000 Largo Plazo 700.000
Varios deudores 300.000 Capital (1) 1.000.000
Inventarios 400.000Utilidad 515.000
A. Corrientes 765.000
A. Fijo Neto 1.750.000
Total Activos 2.515.000 Total Pas y Pat. 2.515.000
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 5.000.000
Costo de ventas (3.000.000)
Utilidad bruta 2.000.000
Gastos generales (800.000)
Depreciación (150.000)
Corrección monetaria 50.000
Intereses pagados (70.000)
Util. Antes imptos. 1.030.000
Impto.a la renta (2) (515.000)
Utilidad neta 515.000
Notas a los estados financieros:
(1) Se compone de 1.000 acciones con un valor bursátil de $1.500 cada una.
(2) La tasa es de 50%.
(*) Todas las ventas y las compras se hacen a crédito
(*) El inventario final y el inventario inicial son iguales
(*) Hubo una amortización de $250.000 por una deuda a largo plazo
Tabla 1: ÍndicesFinancieros.
Liquidez
2.55
Test ácido
1.2166
Días de cobro
21.9
Días de pago
91.25
Deuda / capital
0.75
Deuda / activo
0.2982
Pas. Circ. /act. tot
0.1192
Pas. largo plazo / Act
0.1789
Rentabilidad Inversión
0.20477
Rentabilidad patrimonio
0.3399
Rotación activos
1.98
Rotación inventarios
7.5
Rot. cuentas x cobrar
16.666
Rot. cuentas x pagar
4
Cobertura Intereses14.71428
Relación bolsa/libro
0.99
Relación precio/utilidad
2.91
Formula de liquidez
Liquidez Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
= 765000 / 300000
= 2.55
La empresa actualmente con sus activos corrientes puede cubrir la totalidad de sus deudas a corto plazo es decir que la deuda está respalda en un 2.55, lo cual indica lasveces que puede respaldar el activo corriente a sus pasivos corrientes.
Formula de test acido
Test acido = (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente
= (765000 – 400000) / 300000
= 1.2166
La empresa actualmente puede cubrir sus deudas a corto plazo sin que esta tenga incluya sus inventarios como medio de pago.
Formula días de cobro= (300000 * 365) / 5000000
= 21.9
Los 21.9 días nos indica el número de días (en promedio) que nos tardan en pagar nuestros clientes, o dicho de otra forma, los días que estamos financiando a nuestros clientes para que nos paguen.
Formula días de pago
= (750000 *365) /3000000
= 91.25
Los 91.25 días nos indica los cuanto nos tardamos en pagar a nuestros proveedores,
Formula deuda/ capital
Deuda/capital = pasivo total / capital social
=1000000/1000000
=1
El 1 nos indica el apalancamiento que tiene la empresa , mediante financiación ajena, es decir lo que la empresa financiaa largo y a corto plazo.
Formula deuda/activo
Deuda/activo= pasivo total / activo total
=1000000/ 2515000
=0.39
El 0.39 nos indica que la empresa tiene un grado de financiación medio, Los acreedores observan este coeficiente cuando intentan decidir qué posibilidades hay de que no se pueda cumplir con los préstamos y las obligaciones comercialesFormula pasivo corriente/activo total
Pasivo corriente/activo total = pasivo corriente/activo total
=300000/ 2515000
=0.1192
El 11.92 % Mide la relación porcentual entre el pasivo a corto plazo y el pasivo a largo plazo con el activo total. Es decir, sólo nos indica de qué forma se invierte el activo total en la...
EJERCICIOS ANALISIS FINANCIERO
Ejercicio 1
Calcule los índices propuestos en la tabla 1 que se muestra a continuación y a partir de sus resultados, realice un análisis financiero de la empresa.
BALANCE GENERAL
Activo Pasivo
Caja 15.000 Corriente 300.000
Bancos 50.000 Largo Plazo 700.000
Varios deudores 300.000 Capital (1) 1.000.000
Inventarios 400.000Utilidad 515.000
A. Corrientes 765.000
A. Fijo Neto 1.750.000
Total Activos 2.515.000 Total Pas y Pat. 2.515.000
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 5.000.000
Costo de ventas (3.000.000)
Utilidad bruta 2.000.000
Gastos generales (800.000)
Depreciación (150.000)
Corrección monetaria 50.000
Intereses pagados (70.000)
Util. Antes imptos. 1.030.000
Impto.a la renta (2) (515.000)
Utilidad neta 515.000
Notas a los estados financieros:
(1) Se compone de 1.000 acciones con un valor bursátil de $1.500 cada una.
(2) La tasa es de 50%.
(*) Todas las ventas y las compras se hacen a crédito
(*) El inventario final y el inventario inicial son iguales
(*) Hubo una amortización de $250.000 por una deuda a largo plazo
Tabla 1: ÍndicesFinancieros.
Liquidez
2.55
Test ácido
1.2166
Días de cobro
21.9
Días de pago
91.25
Deuda / capital
0.75
Deuda / activo
0.2982
Pas. Circ. /act. tot
0.1192
Pas. largo plazo / Act
0.1789
Rentabilidad Inversión
0.20477
Rentabilidad patrimonio
0.3399
Rotación activos
1.98
Rotación inventarios
7.5
Rot. cuentas x cobrar
16.666
Rot. cuentas x pagar
4
Cobertura Intereses14.71428
Relación bolsa/libro
0.99
Relación precio/utilidad
2.91
Formula de liquidez
Liquidez Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente
= 765000 / 300000
= 2.55
La empresa actualmente con sus activos corrientes puede cubrir la totalidad de sus deudas a corto plazo es decir que la deuda está respalda en un 2.55, lo cual indica lasveces que puede respaldar el activo corriente a sus pasivos corrientes.
Formula de test acido
Test acido = (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente
= (765000 – 400000) / 300000
= 1.2166
La empresa actualmente puede cubrir sus deudas a corto plazo sin que esta tenga incluya sus inventarios como medio de pago.
Formula días de cobro= (300000 * 365) / 5000000
= 21.9
Los 21.9 días nos indica el número de días (en promedio) que nos tardan en pagar nuestros clientes, o dicho de otra forma, los días que estamos financiando a nuestros clientes para que nos paguen.
Formula días de pago
= (750000 *365) /3000000
= 91.25
Los 91.25 días nos indica los cuanto nos tardamos en pagar a nuestros proveedores,
Formula deuda/ capital
Deuda/capital = pasivo total / capital social
=1000000/1000000
=1
El 1 nos indica el apalancamiento que tiene la empresa , mediante financiación ajena, es decir lo que la empresa financiaa largo y a corto plazo.
Formula deuda/activo
Deuda/activo= pasivo total / activo total
=1000000/ 2515000
=0.39
El 0.39 nos indica que la empresa tiene un grado de financiación medio, Los acreedores observan este coeficiente cuando intentan decidir qué posibilidades hay de que no se pueda cumplir con los préstamos y las obligaciones comercialesFormula pasivo corriente/activo total
Pasivo corriente/activo total = pasivo corriente/activo total
=300000/ 2515000
=0.1192
El 11.92 % Mide la relación porcentual entre el pasivo a corto plazo y el pasivo a largo plazo con el activo total. Es decir, sólo nos indica de qué forma se invierte el activo total en la...
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