Analisis Fondo Mutuo

FACULTAD DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS
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ESCUELA DE INGENIERIA COMERCIAL

TIG FINANZAS CORPORATIVAS

FONDOS MUTUOS

CAPITALISA ACCIONARIO SERIE A


ROMINA CASTRO AZÓCAR

PROFESOR: DRA. CARMEN PÉNNANEN

SANTIAGO – CHILE
2012
INTRODUCCIÓN

A continuación se muestra un análisis del Fondo Mutuo Capitalisa Accionario serie A, en unaprimera parte se explica lo que es un Fondo Mutuo, como funciona y cuales son sus características y beneficios, con el fin de mas adelante ahondar en el fondo antes mencionado.
Luego un análisis del comportamiento de este Fondo en particular, tomando datos diarios desde el 01 de diciembre del 2011, al 30 de abril del 2012. Para comparar también se utilizara el índice IGPA y un índice de tasalibre de riesgo a elección. Todo esto con el fin de obtener la Línea de Mercado de Capitales y la Línea de Mercado de Valores.
Luego de aplicar la materia vista en clases de Finanzas Corporativas, podremos sacar diversas conclusiones dado, el análisis de este fondo mutuo.

RESUMEN EJECUTIVO

Lo Fondos Mutuos son utilizados por personas que cuentas con una cantidad de dinero y desean ahorrarlo aun tiempo determinado y obtener una ganancia a lo largo de este tiempo, esta ganancia es el interés que el inversionista obtiene por “prestar” en cierta medida, su dinero a la institución encargada de administrar el fondo mutuo.
Existen en Chile 19 instituciones encargadas de administrar estos diversos fondos, que tienen características indicadas para distintos tipos de inversionistas.
Estainversión o ahorro, posee un riesgo y un retorno, la persona que va a invertir debe tener en claro que se utiliza su dinero para invertir en distintos mercados financieros, por lo que las ganancias no son 100% seguras. Cada institución cuenta con un asesor que puede guiar al inversionista a escoger el instrumento más adecuado para él.

¿QUÉ ES UN FONDO MUTUO?

Los Fondos Mutuos, son una opciónde ahorro o inversión, que permiten a personas naturales o jurídicas acceder a los diversos mercados.
Se compone reuniendo los aportes de varios participantes e invirtiendo el patrimonio total en una cartera de instrumentos diversificados. Los distintos instrumentos en los cuales se puede invertir, están previamente definidos en la Política de Inversión del reglamente Interno, el cual es aprobadopor la Superintendencia de Valores y Seguros., el participe, debe conocer este documento.
A través de estos fondos, el participante tiene a su alcance diversas oportunidades de inversión, que individualmente no tendría.
Los expertos día a día están analizando los mercados financieros, y analizando la diversas estrategias, para mantener la inversión diversificada, con el fin de minimizar losriesgos y maximizar la rentabilidad.
Cada administradora debe tener asesores que orienten al participante al momento de tomar decisiones de ahorro e inversión. Actualmente existen más de 1800 alternativas de de series de fondos, que se pueden clasificar para distintos tipos de inversionistas.
Todas las inversiones son por cuenta y riesgo de quien hace el aporte en dinero, es por esto la importanciade entender bien el fondo en el que se está invirtiendo.
Si bien todos los fondos mutuos quieren maximizar su rentabilidad, esta no es garantizada, puesto que depende del comportamiento de los mercados financieros.

CARACTERISTICAS:

1. DIVERSIFICACIÓN: óptimas decisiones consideran que diversificar sus inversiones ayuda a reducir los potenciales impactos negativos de una inversión enparticular. Al invertir en fondos mutuos, automáticamente se diversifica, ya que ellos invierten en una variedad de instrumentos financieros, permitiendo así que el partícipe disponga de un portafolio diversificado en una escala mayor a la que obtendría si invirtiese directamente en distintos instrumentos y también, a un costo menor.
2.  LIQUIDEZ: La liquidez es la facilidad para acceder...