Analisis Patrimonial

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
TEMA 2
ANALISIS PATRIMONIAL
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8

Objetivo
El balance
Análisis de la estructura del balance
Capitales permanentes y capital circulante
Equilibrio patrimonial
Estructura de financiación
El estado de flujos de efectivo
El estado de cambios en el patrimonio neto

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2. ANALISIS PATRIMONIAL
- Objetivo
El análisispatrimonial estudia la composición del patrimonio de la empresa, y el tipo de
equilibrio en función de sus masas:
- Estructura financiera:

Origen de los fondos o financiación.

- Estructura económica: Aplicación de dichos fondos o inversión
Relación básica:

Inversión

=

Financiación

Activo

=

Patrimonio neto + Pasivo

Estudio del Activo
Análisis de la composición de lasinversiones.
Proporción de la inversión en activo no corriente y activo corriente, que será
distinta según la empresa sea industrial, comercial o de servicios.
Estudio del Patrimonio neto + Pasivo
Análisis de las fuentes que utiliza la empresa para financiar sus activos.
Correlación entre recursos propios y recursos ajenos, y con los activos.
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2. ANALISIS PATRIMONIAL
- El balance
Eldocumento básico para efectuar un análisis patrimonial es el balance.
El activo es la masa patrimonial que representa la estructura de las inversiones,
mientras que el pasivo representa la estructura financiera, es decir, los fondos con los que la
empresa financia los activos.
El activo está formado por los bienes y derechos a favor de la empresa. Es, por tanto,
el destino o aplicación de losrecursos financieros.
El patrimonio neto y pasivo lo constituyen elementos que representan, desde un
punto de vista patrimonial, fuente de recursos financieros.
El balance representa la situación en un momento determinado de los orígenes y
aplicaciones de los recursos financieros.
BALANCE
ACTIVO

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO

APLICACIONES
INVERSIONES

ORÍGENES
FUENTES

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2. ANALISISPATRIMONIAL
- Análisis de la estructura del balance
La realización de un análisis patrimonial requiere una preparación que se basa en una
valoración con criterios económicos de los distintos elementos que componen el patrimonio, y una
clasificación funcional de estos elementos, una vez valorados.
El criterio económico más clásico es el de agrupar los elementos en función de su grado
deliquidabilidad o exigibilidad. A estas agrupaciones se les denomina MASAS PATRIMONIALES.
Una primera clasificación de elementos patrimoniales en masas, distinguiría:
BALANCE
ACTIVO

PATRIMONIO
NETO
NETO Y PASIVO

ACTIVO NO
CORRIENTE

PATRIMONIO
NETO
PASIVO NO
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENTE

PASIVO
CORRIENTE

Tanto el activo como el patrimonio neto y pasivo, están clasificados demenor a mayor
liquidabilidad y de menor a mayor exigibilidad, respectivamente.
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2. ANALISIS PATRIMONIAL
- Análisis de la estructura del balance

-

Patrimonio neto y
Pasivo

Activo

Activo
no corriente

-

Patrimonio
neto
Pasivo no
corriente

Activo
corriente

+
Liquidabilidad

Pasivo
corriente

+
Tesorería

Exigibilidad

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2. ANALISIS PATRIMONIAL
-Análisis de la estructura del balance

Un elemento patrimonial pertenecerá a la masa del ACTIVO NO CORRIENTE si su
transformación en disponibilidades financieras se realizase paulatinamente a través de su
participación en varios ciclos de explotación.
Un elemento pertenece al ACTIVO CORRIENTE cuando es capaz de convertirse en
disponibilidad financiera en un solo ciclo de explotación.
Laadscripción de los elementos que conforman las fuentes de financiación entre
PATRIMONIO NETO, PASIVO NO CORRIENTE y PASIVO CORRIENTE se efectuará teniendo en
cuenta el plazo de vencimiento de cada una de las deudas; generalmente el límite entre largo y
corto plazo, está señalado en 12 meses.

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2. ANALISIS PATRIMONIAL
- Análisis de la estructura del balance
ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO...